Problemas no Mar Vermelho podem acabar com a queda no transporte marítimo à medida que as taxas de transporte aumentam

Navio mercante de propriedade dos EUA, Gibraltar Eagle, Os Houthis bombardearam na segunda-feiraDisse o Comando Central dos EUA.

Alguns observadores do mercado esperam que a turbulência leve a uma reversão na sorte de uma indústria que ficou atolada na recessão do ano passado.

“Em termos de taxas mais altas em 2024, isso poderia adicionar vários bilhões aos resultados financeiros de VOC, mesmo que isso continue por duas ou três semanas”, disse Alan Baer, ​​​​CEO da empresa de logística OL USA, à CNBC por e-mail. mais algumas semanas.”

Vessel Operating Combined Carriers (VOCC) são transportadoras marítimas que possuem e operam navios responsáveis ​​pela gestão e transporte de carga. Maersk, Evergreen e COSCO são algumas das empresas de VOC mais proeminentes.

“Se isso continuar por três a seis meses [profits] “Voltará a aproximar-se lentamente dos níveis de 2022, uma vez que as despesas operacionais deverão ser inferiores às que as transportadoras experimentaram durante o caos de 2021 e 2022”, disse Baer.

A indústria naval mundial assistiu a uma recessão, afectada por elevados stocks e por um declínio nos gastos dos consumidores, o que levou a várias falências no ano passado. Antes dos ataques no Mar Vermelho, os preços globais dos contentores de transporte marítimo tinham caído para mais de metade em 2022, uma reversão acentuada das taxas globais de transporte marítimo. Boom pós-pandemia.

Uma nota de pesquisa recente da Jefferies disse que as taxas de juros na Ásia e na Europa foram em média de cerca de US$ 1.550 por unidade à vista europeia em 2023, mas agora dobraram para mais de US$ 3.500 por unidade à vista europeia. FEU é uma unidade padrão para medir a capacidade de um contêiner de 40 pés, que geralmente é o maior tamanho padrão para navios porta-contêineres.

“Quando estávamos em novembro, vimos praticamente o mínimo… os preços por barril estavam no mínimo”, disse Paul Brashear, vice-presidente de transporte e intermodal da ITS Logistics. Ele observou que as baixas taxas se estendem não apenas ao transporte marítimo, mas também ao transporte rodoviário. Nem sempre foi assim.

As empresas de transporte de contêineres obtiveram lucros de US$ 364 bilhões em 2021 e 2022 combinados, de acordo com a Reuters. Dados do relatório de contêineres de John McCownum compêndio da indústria, o que é incrível em comparação Perdas acumuladas de US$ 8,5 bilhões testemunhado pela indústria de 2016 a 2019.

Mas o lucro líquido da indústria caiu 95,6% ano após ano, para US$ 2,6 bilhões.É o terceiro trimestre Para o ano de 2023.

Embora os recentes aumentos nas taxas de frete possam não ajudar as empresas de transporte marítimo a recuperar os seus dias de glória pós-pandemia, irão aumentar significativamente a rentabilidade.

Espera-se que a lucratividade dos navios porta-contêineres se recupere no primeiro trimestre de 2023 com os atuais preços elevados, disse Nico Lohmann, economista-chefe do ING. Ele disse em um relatório na semana passada.

Além disso, a corretora Jefferies disse que “aumentou significativamente” as previsões de lucros para 2024 para alguns gigantes do transporte marítimo devido à “maior utilização, maior capacidade e maior equilíbrio entre oferta e demanda como resultado do redirecionamento dos navios para longe do Mar Vermelho”. “

A corretora elevou a previsão de EBITDA da Maersk para 2024 em 57%, para US$ 9,3 bilhões, a Hapag Lloyd's em mais de 80%, para US$ 4,3 bilhões, e aumentou a previsão da ZIM em 50%, para US$ 0,9 bilhão.

“Esperamos que a queda no frete termine este ano, provavelmente no final do terceiro trimestre”, disse Brashear, da ITS Logistics.

À medida que as tensões continuam a aumentar no Mar Vermelho, com os EUA e a Grã-Bretanha a lançarem ataques contra alvos Houthi, e o grupo rebelde a prometer retaliar, os preços poderão não cair tão cedo.

Brashear observou que as taxas contratadas pelas companhias de navegação e as taxas do mercado spot podem subir ainda mais.

As taxas contratuais, que são atualmente negociadas, são normalmente definidas de janeiro a março de cada ano e ficam fixadas durante o resto do ano civil.

O próximo Ano Novo Lunar Chinês também pode levar a taxas de juros mais altas antes do encerramento do feriado, disse Brashear. O feriado tradicionalmente vê um aumento nas exportações da Ásia, à medida que as empresas tentam movimentar mais mercadorias antes que as empresas na Ásia parem de operar por pelo menos duas semanas.

Outros observadores da indústria acreditam que ainda é muito cedo para fazer previsões definitivas.

Amrit Singh, analista sênior de transporte marítimo da LSEG, disse à CNBC que, embora se espere que taxas mais altas ajudem as empresas a lucrar até certo ponto, isso depende em grande parte de quanto tempo durar a interrupção.

“O envolvimento de várias marinhas multinacionais, incluindo a Marinha dos EUA, pode impedir novos ataques a navios, levando a uma correção nas taxas de envio”, disse ele. Os Estados Unidos lançaram em Dezembro uma força naval multinacional, a Operação Prosperity Sentinel, numa tentativa de proteger o comércio nesta importante via navegável.

Além disso, há também o problema do excesso de oferta de contêineres.

As linhas de contêineres iniciaram uma onda de compras de navios depois de registrar lucros recordes após a pandemia, muitos dos quais chegaram em 2023 e levaram a… Excesso de capacidade no mercado de contêineres.

“Em geral, ainda será transporte de contêineres [find it] “O problema do excesso de oferta é difícil de administrar”, disse Daejin Lee, chefe global de pesquisa da Fertistream.

A procura de transporte marítimo continua fraca e os desenvolvimentos recentes no Mar Vermelho estão a ajudar as transportadoras a absorver parte deste excesso de capacidade, disse Rahul Kapoor, chefe global de análise e investigação de transporte marítimo da S&P Global.

“Isso é pior do que Evergiven… mas não tão ruim quanto Covid”, disse ele. “O que vimos [during] “A Covid tem sido uma perturbação global.”