Algo estranho acontecendo No Brasil, grandes mudanças são prometidas na forma como os comerciantes são pagos.
Esta é a história de um regulador, o Banco Central do Brasil, e como ele assumiu a liderança na criação de uma estrutura que terá impactos de longo alcance entre os comerciantes e empresas de fintech neste país latino-americano em rápido crescimento.
Mas antes, alguns antecedentes: ao contrário do resto do mundo, quando um cartão de crédito é usado para pagamento no Brasil, o comerciante não recebe o dinheiro devido a todos de uma vez. Em vez disso, cerca de 50% das vendas de cartão são concluídas em parcelas mensais, deixando os vendedores com um processo de fluxo de caixa difícil.
A solução mais comum para os negociantes é acabar vendendo o restante da conta a receber com um desconto – recebendo menos do que valem – para ter seu dinheiro de volta mais cedo. E não estamos falando de um mercado de pequena escala: cerca de 2 trilhões de reais em transações com cartão foram processadas em 2020.
Essa nova estrutura regulatória atraente oferece novas oportunidades para muitos participantes que desejam participar das deduções de contas a receber.
Isso é o que parece na prática: digamos que Maria compre algumas peças de roupa do varejista Clothing Incorporated. Ao pagar com cartão de crédito na finalização da compra, Maria pode optar pelo parcelamento de 2 a 12x. Maria decidiu pagar o saldo de R $ 620 em seis parcelas.
Embora Maria esteja feliz com os produtos disponíveis, a Clothing Incorporated não recebe reembolso integral – e para pequenos comerciantes em particular, as dificuldades associadas ao capital de giro limitado podem ser agudas. A Apparel Incorporated Company pode esperar seis meses completos para ser paga, recebendo pagamentos do comerciante adquirente a cada mês até que seja paga integralmente, ou pode optar por descontar significativamente o valor devido e não ter que esperar seis meses.
Suponha que o adquirente da Clothing Incorporated seja a ExMarko – em vez de receber R $ 620 em seis meses (líquido de quaisquer taxas de desconto do comerciante), eles poderiam receber R $ 520 dentro de alguns dias após a compra, com a ExMarko cobrando o restante quando Venha. Custo caro de fazer negócios para o comerciante, com uma taxa de juros anual implícita que às vezes pode chegar a 70% – para uma operação sem risco, uma vez que o comprador só liquida suas obrigações de pagamento ao comerciante antecipadamente.