Brazil Breakout: descobrindo uma nova tendência na EWZ

Os mercados emergentes têm sido um ponto crítico para os investidores globais por anos a fio. Nos últimos 12 meses, tem sido a mesma velha história. Um mapa de calor global do desempenho do ETF de 1 ano mostra retornos consistentes entre as principais empresas fundos EM, enquanto a maioria das outras partes do mercado internacional de ações são positivas.

Entre as melhores localizações está o Brasil. iShares MSCI Brasil ETF (Nova York: EWZ) para ostentar um retorno total de 15%, pouco abaixo da liderança de 19% do S&P 500. Vejo mais vantagens à frente para a 12ª maior economia do mundo e ela tem uma classificação de Compra no EWZ.

Mapa de calor do desempenho do ETF de 1 ano: Brasil supera outros mercados emergentes

De acordo com FonteO ETF busca acompanhar os resultados dos investimentos de um índice formado por ações brasileiras, dando aos investidores exposição a grandes e médias empresas no Brasil. EWZ é um arquivo Um grande fundo com ativos líquidos de mais de US$ 5 bilhões em 16 de junho de 2023. Negociabilidade Também forte com o fundo, pois seu volume médio de 30 dias está próximo de 30 milhões de ações, enquanto o spread médio de compra/venda de 30 dias é apertado em apenas 3 pontos base. EWZ é conhecido por sua elevação taxa de distribuição. O rendimento atrasado de 12 meses é melhor que 8% e os dividendos são pagos semestralmente. Não é particularmente barato para um grande fundo estadual – a taxa de despesa líquida anual é de 0,58% para todos os iShares.

Ao olhar para o portfólio, há 48 posições totais de ações e a volatilidade é alta. A volatilidade média de 3 anos é superior a 32%, bem acima do desvio padrão dos retornos do S&P 500 nesse trecho. Investidores em valor podem querer um índice EWZ — preço/lucro inferior a 7, de acordo com estrela da Manhã Enquanto o iShares lista vários ganhos como apenas 5,1 atualmente.

O EWZ é um fundo muito grande com mais de 90% de ativos líquidos no terço superior do Style Fund. A alocação também é direcionada ao padrão de valor, enquanto o crescimento é de apenas 16% do fundo. Com um fator de alto rendimento e baixo impulso, a liquidez é forte e a qualidade das empresas detidas pela EWZ é alta. Você verá isso mais tarde idiomático No entanto, o momento é muito favorável. Mas os investidores devem estar cientes de que o ETF é concentrado – 56% dos ativos estão nas 10 principais participações com a Vale SA (VALE) respondendo por mais de 13% da alocação.

EWZ: perfis de portfólio e fatores

A segmentação do setor também é fundamental para que os investidores a interpretem corretamente. Financeiro, materiais, energia e industrial são posições de risco cíclico. Há relativamente pouca exposição ao crescimento, enquanto as defesas são marcadas com pesos decentes em Utilitários e FMCG.

EWZ: Setores Pesados ​​de Valor e Ciclo

Sazonalmente, a maior parte dos ganhos anuais da EWZ ocorre durante o segundo semestre, de acordo com dados da relógio de estoque. Portanto, agora pode ser o momento ideal para comprar muito neste mercado emergente.

EWZ: Definindo tendências sazonais de alta

Pegue a técnica

EWZ tem estado muito ligado e desligado nos últimos três anos. Observe no gráfico abaixo que o ETF variou entre US$ 25 e US$ 42, com uma tendência um pouco estável durante esse período. No entanto, recentemente emergiu de uma tendência de baixa de curto prazo. Depois de atingir o pico de quase US$ 40 em abril do ano passado, abaixo do pico plurianual de meados de 2021, uma série de máximas mais baixas foi estabelecida, enquanto o meio de US$ 20 continuou a se manter como suporte. Junho foi uma bênção para os touros, no entanto. Percebi um gap de alta perto de US$ 30 há algumas semanas, e o ímpeto vem crescendo desde então.

Uma alta perto de $ 33 empurrou o EWZ para seu melhor nível desde novembro de 2022. Com uma cruz de ouro de alta ocorrendo agora (um desenvolvimento técnico no qual a média móvel de 50 dias de curto prazo ultrapassou a média móvel de 200 dias de longo prazo) , Há sinais crescentes de que uma nova tendência de alta está a caminho. Além disso, observe a leitura do RSI no topo do gráfico – está em uma faixa de alta e não recuou das condições de “sobrecompra”. Vejo a próxima resistência na área de US$ 35 a US$ 36.

EWZ: Cruz dourada de alta, quebra de tendência de alta, de olho em US$ 35

resultado final

Eu tenho uma classificação de compra no site da EWZ. O múltiplo de ganhos mais baixos foi finalmente emparelhado com uma grande melhoria impulso técnico.