Santos Brasil Participações SA (BVMF: STBP3) Acionistas podem estar preocupados ao ver a cotação das ações cair 24% no último trimestre. Mas em total contraste, os retornos na última meia década foram impressionantes. É justo dizer que a maioria das pessoas ficaria feliz com um ganho de 127% nesse período. Em geral, os retornos de longo prazo darão uma ideia melhor da qualidade do trabalho do que os de curto prazo. Só o tempo dirá se ainda há muito otimismo refletido atualmente no preço das ações.
Com as ações caindo 6,3% na semana passada, queremos investigar a história de longo prazo e ver se os fundamentos são o impulsionador do retorno positivo de cinco anos da empresa.
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Parafraseando Benjamin Graham: O mercado é, no curto prazo, uma máquina de votar, mas, no longo prazo, é uma pesadora. Uma maneira imperfeita e simples de ver como a percepção de mercado de uma empresa mudou é comparar a mudança no lucro por ação (EPS) com o movimento do preço das ações.
Em cinco anos de evolução do preço das ações, a Santos Brasil Participações passou do prejuízo à lucratividade. Às vezes, o início da lucratividade é um ponto de inflexão importante que pode sinalizar um rápido crescimento dos lucros no futuro, o que, por sua vez, justifica ganhos muito fortes no preço das ações. Dado que a empresa obteve lucro há três anos, mas não há cinco, vale a pena observar os retornos do preço das ações nos últimos três anos. Podemos verificar que o preço das ações da Santos Brasil Participações aumentou 41% nos últimos três anos. Enquanto isso, o EPS aumenta 96% ao ano. Esse crescimento no lucro por ação é superior ao aumento médio anual do preço das ações de 12% nos mesmos três anos. Portanto, o mercado parece ter suavizado um pouco em sua previsão de crescimento.
O lucro por ação da empresa (ao longo do tempo) é ilustrado na imagem abaixo (clique para ver os números exatos).
Claro que é muito bom ver como a Santos Brasil Participações tem conseguido aumentar os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os acionistas. Se você está pensando em comprar ou vender ações da Santos Brasil Participações, dê uma olhada Sem custos Um relatório detalhado sobre seu balanço.
perspectiva diferente
Temos o prazer de anunciar que os acionistas da Santos Brasil Participações obtiveram um retorno total para os acionistas de 18% ao longo de um ano. Uma vez que o TSR de um ano é melhor do que o TSR de cinco anos (este último chega a 18% ao ano), o desempenho das ações parece ter melhorado recentemente. Qualquer pessoa com uma perspectiva otimista pode ver a recente melhoria no TSR como uma indicação de que o próprio negócio está melhorando ao longo do tempo. Embora valha a pena considerar os vários efeitos que as condições de mercado podem ter sobre o preço das ações, outros fatores são mais importantes. Considere os riscos, por exemplo. Cada empresa é proprietária disso, e nós o identificamos Um sinal de alerta para postagens da Santos Brasil Você deve saber sobre isso.
naturalmente Santos Brasil Participações pode não ser a melhor ação para comprar. Então você pode gostar de ver isso Sem custos Colete créditos de crescimento.
Observe que os retornos de mercado mencionados neste artigo refletem os retornos de mercado médios ponderados das ações atualmente negociadas nas bolsas de valores BR.
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Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e expectativas de analistas usando uma metodologia imparcial e nossos artigos não têm como objetivo ser um conselho financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de ações, nem leva em consideração seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é fornecer a você uma análise focada e de longo prazo conduzida por dados essenciais. Observe que nossa análise pode não incluir os anúncios ou materiais de qualidade mais recentes da empresa. Wall Street simplesmente não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.