(Bloomberg) – Uma joint venture entre o UBS Group AG e o Banco do Brasil SA espera que o volume de negócios aumente cerca de 30% no próximo ano para títulos corporativos locais no Brasil e está tomando medidas para capturar uma fatia maior desse mercado.
Executivos da empresa disseram que o UBS BB Investment, que as duas empresas lançaram há um ano com foco na América do Sul, está ajustando seus sistemas internos para se preparar para o boom esperado.
“Nossa parceria com o BB destacou a importância de nossos negócios no mercado de capitais local”, disse Daniel Mendonca de Barros, Diretor Global de Mercados para a América Latina do UBS, e agora a empresa tem como alvo o comércio no mercado secundário como área de crescimento. em uma entrevista. “É um grande desafio para nós.”
Um salto de 30 por cento no volume de negociação da dívida será seguido por um aumento de 84 por cento este ano até terça-feira, para 229,9 bilhões de riais (US $ 49 bilhões), de acordo com a Associação de Mercado de Capitais do país, Anpima. O UBS já era o segundo maior corretor de ações do Brasil quando a empresa lançou uma joint venture com o Banco do Brasil, o segundo maior banco da América Latina por ativos. Desde então, ganhou participação de mercado em empresas, incluindo subscrição de dívidas corporativas locais, um mercado dominado pelos principais bancos locais que podem manter títulos em seus livros.
O UBS BB ocupa o quinto lugar entre as seguradoras de títulos corporativos domésticos no Brasil até agora este ano, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Ao longo do ano passado, o Banco do Brasil ocupou a 5ª colocação e a 15ª UBS do mercado. Os dados mostraram que a emissão total de dívida foi de 155,7 bilhões de riais (US $ 28 bilhões), quase o dobro do mesmo período do ano passado.
A demanda por investimentos de renda fixa aumentou em meio ao aumento das taxas de juros, impulsionando os retornos em um mercado dominado por títulos de taxa flutuante. O banco central do Brasil aumentou sua taxa básica de juros desde março, para 6,25%, de uma baixa recorde de 2% em meio a uma recuperação da inflação. Economistas esperam aumentos adicionais.
“Estamos vendo novamente um influxo de produtos de renda fixa, já que as pessoas esperam que as taxas de juros cheguem a 9% até o final deste ano”, disse Daniel Bassan, CEO do UBS BB, em entrevista. “E esperamos um mercado mais forte até 2022.”
Os mercados de ações, por outro lado, tornaram-se “mais voláteis”, disse Bassan. Ele disse que algumas vendas de ações podem ser canceladas ou adiadas, e as empresas que precisam de liquidez podem decidir emitir dívida ou vender participações para firmas de private equity ou grandes corporações em transações tradicionais de M&A.
“Este ano tem sido muito bom para as vendas de ações e, no próximo ano, esperamos um volume um pouco menor”, disse Bassan.
Dados compilados pela Bloomberg mostram que as vendas totais de ações das empresas brasileiras somaram 135,2 bilhões de reais neste ano, um aumento de 18% em relação ao mesmo período de 2020. O UBS BB ocupa o 8º lugar em volume e o 5º em número de negócios. Ao longo do ano passado, o BB ocupou a 11ª posição em volume e o UBS a 14ª.
Mendonça de Barros disse que a maior subscrição de ações impulsionou as negociações, que aumentaram 17%.
“O crescimento da indústria de gestão de ativos no Brasil nos trouxe mais clientes e muitos fundos locais estão diversificando sua estratégia e negociando nos Estados Unidos”, disse ele, acrescentando que o UBS BB também ganhou market share entre investidores fora do Brasil.
Os dados mostram que o volume total de ações negociadas pelo banco até agora neste ano atingiu 1,47 trilhão de riais omanis, 46% a mais que o Morgan Stanley, que está em terceiro lugar. UBS ficou em segundo lugar, enquanto XP Inc. , com uma circulação de 1,64 trilhão de riais, ficou em primeiro lugar.
Até o momento, a corretora UBS BB atendeu apenas grandes clientes institucionais. O próximo passo é estar entre as empresas que negociam ações para clientes pessoa física do Banco do Brasil, que o banco planeja iniciar em fevereiro. O BB atenderá os clientes e o UBS fará os negócios.
O UBS BB tem como alvo os bancos de investimento no Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Peru e Uruguai. O UBS detém o controle acionário de 50,01% da joint venture, enquanto o BB detém o restante. A empresa empregou mais de 60 pessoas este ano, incluindo as que vieram do Banco do Brasil, segundo Bassan, que foi o ex-chefe de banco de investimento do UBS no Brasil.
O projeto foi um sucesso, disse Silvia Brasil Coutinho, CEO do UBS Brasil, no seu aniversário de um ano. “Ambos os bancos ganharam”, disse ela. “O BB ganhou presença e distribuição globais e o UBS ganhou exposição local.”
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