Os colecionadores de ações geralmente procuram ações que superem o mercado mais amplo. Comprar empresas de baixa classificação é uma maneira de gerar retornos maiores. Por exemplo, a longo prazo ENGIE BRASIL Energia SA (BVMF: EGIE3) Os acionistas desfrutaram de uma valorização de 54% do preço das ações na última meia década, bem acima do retorno de mercado de quase 39% (sem incluir dividendos). Por outro lado, os ganhos recentes não foram impressionantes, com os acionistas ganhando apenas 11%, incluindo dividendos.
Então, vamos investigar e ver se o desempenho de longo prazo da empresa está alinhado com o andamento do core business.
Veja nossa última análise para a Engie Brasil Energia
Nas palavras de Buffett, “Os navios navegarão ao redor do mundo, mas a Flat Earth Society prosperará. Grandes disparidades entre preço e valor de mercado continuarão a existir…” Ao comparar o lucro por ação (EPS) e as mudanças no preço das ações ao longo do tempo, podemos pode ver como as atitudes mudaram os investidores em relação à empresa ao longo do tempo.
Ao longo de meia década, a Engie Brasil Energia conseguiu aumentar o lucro por ação em 0,2% ao ano. Este crescimento no lucro por ação é inferior ao aumento médio anual de 9% no preço das ações. Portanto, é justo supor que o mercado tenha uma opinião mais alta sobre o negócio do que há cinco anos. Isso não é necessariamente surpreendente, dado o recorde de crescimento dos lucros em cinco anos.
Você pode ver como o EPS mudou ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exatos).
Antes de comprar ou vender uma ação, sempre recomendamos um exame minucioso das tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui.
E os dividendos?
Além de medir o retorno do preço das ações, os investidores também devem considerar o retorno total ao acionista (TSR). O TSR é um cálculo de rendimento que leva em consideração o valor do dividendo em dinheiro (assumindo que quaisquer dividendos recebidos tenham sido reinvestidos), o valor calculado de quaisquer aumentos de capital e juros incidentais descontados. É justo dizer que o TSR oferece uma visão mais completa das ações que pagam dividendos. No caso da Engie Brasil Energia, tem um TSR de 115% nos últimos cinco anos. Que o preço de sua ação exceda o retorno mencionado. E não há prêmio por adivinhar que os pagamentos de dividendos explicam tanto a diferença!
perspectiva diferente
É bom ver que os acionistas da Engie Brasil Energia obtiveram um retorno total ao acionista de 11% no ano passado. Isso inclui lucros. No entanto, o TSR de cinco anos, que chega a 17% ao ano, é ainda mais impressionante. A visão pessimista é que a ação tem seus melhores dias para trás, mas, por outro lado, o preço pode simplesmente moderar enquanto o trabalho em si continua ocorrendo. É sempre interessante acompanhar o desempenho de longo prazo do preço de uma ação. Mas para entender melhor a Engi Brasil Energy, precisamos considerar muitos outros fatores. Assuma riscos, por exemplo – a Engie é dona da Brasil Energia 4 sinais de alerta (e 2 perturbadores) achamos que você deveria saber.
Definitivamente, Você pode encontrar um ótimo investimento procurando em outro lugar. Então dê uma olhada nisso Livre Lista de empresas cujos lucros esperamos que cresçam.
Observe que os retornos de mercado mencionados neste artigo refletem os retornos médios ponderados de mercado das ações atualmente negociadas nas bolsas BR.
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