As startups terminaram 2020 em uma posição muito mais forte do que no início do ano, com o financiamento global do projeto aumentando 4% ano após ano para US $ 300 bilhões. Esse crescimento ocorreu quando os setores foram afetados pela pandemia global – trabalho, saúde, educação, finanças, compras e entretenimento – e mudaram significativamente para os serviços online. Isso, por sua vez, levou a um boom na infraestrutura de tecnologia e nas empresas de serviços em nuvem que sustentam essa transição, resultando em um forte mercado de oferta pública inicial (IPO) e um mercado de fusões e aquisições à medida que as empresas buscam padronizar e competir.
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O boom tecnológico tem sido liderado pelas maiores empresas do espaço, com uma maçã A avaliação atingiu mais de US $ 2 trilhões em agosto pela primeira vez, e للمرة Amazonas E a O Google Isso culmina em US $ 1 trilhão.
Nos mercados privados, suas contrapartes menores seguiram o exemplo, especialmente quando se trata de financiamento em estágio posterior. O capital de risco em estágio avançado, que inclui a Série C e rodadas subsequentes, cresceu 8% ano após ano. O patrimônio privado em empresas apoiadas por risco cresceu 73% ano a ano.
Índice
O volume de transações cresceu exponencialmente ao longo da década, de pouco mais de 10.000 rodadas desde o início até os estágios finais massivos em 2011 para quase 30.000 rodadas desde 2017. Os números de financiamento não foram necessariamente baixos ano após ano para 2020, pois uma proporção significativa de sementes foi Financiamento adicionado ao longo do tempo pelos fundadores.
O financiamento no quarto trimestre diminuiu 11 por cento de um forte terceiro – o maior trimestre dos últimos dois anos – e caiu alguns pontos percentuais ano após ano.
Olhando para trás em 2020, descobrimos que Primeiro quarto Foi o país mais atingido pela pandemia, mas no final de março o ritmo de financiamento havia aumentado, de acordo com dados do Crunchbase.
financiamento de sementes
Em US $ 3,3 bilhões, o financiamento inicial no quarto trimestre caiu 27% ano a ano e 7% trimestralmente. (Observe que o atraso de dados em relação ao financiamento inicial é o mais óbvio, portanto, essas porcentagens provavelmente diminuirão com o tempo.)
financiamento de estágio inicial
O financiamento em estágio inicial totalizou US $ 22,7 bilhões no quarto trimestre, queda de 11% ano a ano, mas aumento de 5% trimestre a trimestre. No geral, o projeto em estágio inicial em 2020 caiu 11 por cento em comparação com 2019.
Estágio avançado e crescimento tecnológico
O financiamento do estágio final e o crescimento da tecnologia chegaram a pouco menos de US $ 50 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 4% ano a ano, mas menos de 16% em relação ao trimestre anterior.
fusão e aquisição
No ano passado, 41 empresas apoiadas por capital de risco foram adquiridas por mais de US $ 1 bilhão e, em conjunto, vendidas por US $ 104 bilhões. Este foi o maior número e quantidade de saídas de bilhões de dólares na última década, com 2018 estabelecendo o segundo maior recorde de 31 empresas adquiridas com um total de US $ 95 bilhões.
Finalmente, mais de 1.500 empresas foram adquiridas por US $ 149 bilhões por mais de 1.300 adquirentes em 2020. (Para esta análise de receita, excluímos fusões e aquisições de empresas que abriram o capital anteriormente.)
Os adquirentes mais ativos em 2020, de acordo com dados da Crunchbase, foram a Apple, Microsoft E a Cisco. Foi a maior aquisição do ano para um provedor de software de negócios em nuvem informações, obtido por Indústrias Koch Por US $ 13 bilhões, permanecerá uma entidade separada atendendo seus 68.000 clientes.
No quarto trimestre, as aquisições em segurança cibernética, envolvimento do cliente, programação, gerenciamento da cadeia de suprimentos, nuvem de negócios e entrega de alimentos apresentaram negócios de bilhões de dólares.
As classificações de Decacorn estão crescendo nos mercados públicos
Airbnb E a pelo traço As duas empresas apoiadas estavam entre os projetos mais valiosos a abrir o capital em 2020 e não decepcionaram. O Airbnb abriu o capital com uma avaliação de $ 47 bilhões e em 8 de janeiro de 2021 está sendo negociado quase o dobro dessa avaliação. A DoorDash abriu o capital por US $ 39 bilhões e atualmente está acima de 50%.
Finalmente, 13 empresas apoiadas por capital de risco estrearam com uma avaliação de mais de US $ 10 bilhões em 2020, o maior número da última década. Houve um total de 16 estreias no mercado público acima de US $ 10 bilhões nos nove anos anteriores.
Sequoia Capital Ele é o investidor proeminente do ano em uma perspectiva de saída. Ele foi um dos primeiros investidores na Airbnb, DoorDash e Técnicas de Unidade. A Sequoia Capital investiu em cinco outras empresas da Série C ou posteriores que ultrapassaram US $ 1 bilhão em 2020. A empresa também investiu em três empresas adquiridas com mais de US $ 1 bilhão em 2020.
Sequóia aceleração E a Tiger Global Management Ele liderou o ritmo de financiamento no quarto trimestre de 2020 com novos investimentos iguais ou superiores ao número de investimentos subsequentes.
Professor Ele foi o investidor mais ativo das empresas. Entre os fundos mais ativos sediados na China estavam Sequoia Capital China E a 5Y Capital. Outros fundos ativos sediados fora dos Estados Unidos incluem Capital de fundadores globais da Alemanha e SoftBank Vision Fund Com sede no Reino Unido
Dos 20 investidores mais ativos em empresas privadas, cinco são investidores alternativos ou investidores de capital privado.
O investidor mais ativo durante todo o ano de 2020 foi a Accel com 114 investimentos, seguida pela Sequoia Capital. (Nota: Sequoia Capital China e Sequoia Capital India Eles estão incluídos separadamente nos 20 principais investidores ativos globais.) Andreessen Horowitze Global Founders Capital e Parceiros do projeto Lightspeed Sobre os cinco principais investidores ativos em 2020.
Finalmente
Com a vacina finalmente aqui e o trabalho de distribuição em massa em 2021, a vida lentamente voltará a ser mais próxima do que era antes da pandemia.
Embora o interesse em muitos serviços online possa ser que a adoção diminua conforme retornamos às escolas e escritórios, o investimento que as empresas fizeram em transformação digital e eficiências que beneficiam os consumidores não desaparecerão.
O ano passado foi um divisor de águas. Com a computação em nuvem e móvel há mais de uma década em formação e 5G no horizonte – melhorando uma ordem de magnitude na velocidade da rede – perguntamos quais tecnologias a próxima onda fornecerá? A próxima década proporcionará os ganhos de produtividade e automação que a tecnologia promete? Vamos melhorar o padrão de vida globalmente? Como indústrias inteiras continuam a se transformar, será interessante observar.
metodologia
Os dados neste relatório vêm diretamente do Crunchbase e são baseados nos dados relatados. Dados reportados em 6 de janeiro de 2021.
Observe que a defasagem dos dados é mais pronunciada nos estágios iniciais da atividade do projeto, com os valores de financiamento inicial aumentando significativamente após o final de um trimestre / ano.
O último trimestre / ano aumentará ao longo do tempo em comparação com os trimestres anteriores. Para as contagens de financiamento, vemos fortes atrasos nos dados, especialmente nos estágios iniciais e iniciais, de 26% a 41% ao ano.
Observe que todos os valores de financiamento são fornecidos em dólares americanos, a menos que especificado de outra forma. O crunchbase converte moedas estrangeiras em dólares americanos à taxa à vista em vigor a partir da data do relatório de rodadas de financiamento, aquisições, IPOs e outros eventos financeiros. Mesmo que esses eventos sejam adicionados ao Crunchbase muito depois do anúncio do evento, as transações cambiais são convertidas à taxa à vista histórica.
Para analisar as transações de fusão e aquisição, incluímos empresas apoiadas por capital de risco e excluímos empresas que eram anteriormente públicas.
Glossário de termos de financiamento
Seed and Angel consiste em sementes, pré-sementes e rodadas de anjo. O crunchbase também inclui viagens de aventura de uma rede desconhecida, ações de crowdfunding e títulos conversíveis de US $ 3 milhões ou menos.
O estágio inicial consiste em rodadas da Série A e Série B, bem como outros tipos de rodadas. Crunchbase inclui passeios de aventura de séries desconhecidas, empresas de risco e outros passeios acima de $ 3 milhões, e aqueles menores ou iguais a $ 15 milhões.
O estágio final consiste na Série C, Série D, Série E e rodadas de projeto com sufixos após a Série [Letter]Convenção de nomenclatura. Também estão incluídos os passeios de aventura de séries pouco conhecidas, empresas de risco e outros passeios avaliados em mais de US $ 15 milhões.
O crescimento da tecnologia é uma rodada de private equity desencadeada por uma empresa que já levantou uma rodada de “projetos”. (Portanto, qualquer rodada de estágios predeterminados).
Esclarecimento: Dom Guzman
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