Cerca de US $ 2,9 bilhões de dólares canadenses, ou quase 2 por cento dos empréstimos do BMO Financial Group ao sul da fronteira (canadense), estavam em alguma forma de dificuldade em 31 de julho, de acordo com as divulgações de lucros do banco. No trimestre anterior, o valor foi de CAD $ 2,2 bilhões, portanto, foi um aumento de 32%.
Bancos rivais, tanto domésticos quanto regionais importantes, como o Fifth Third, de Cincinnati, que estão mais perto de BM ou Harris, revelaram empréstimos inadimplentes no segundo trimestre que estavam no mesmo nível do final do primeiro trimestre. O trimestre terminou em 30 de junho, então o mês extra refletido nos números do BMO pode ter feito a diferença.
“Veremos pressão contínua nos setores afetados pela COVID”, disse o diretor de risco da BMO Financial, Patrick Cronin, a analistas em uma teleconferência hoje. “Eu diria que a boa notícia é que estamos vendo uma pressão no portfólio de atacado muito concentrada nesses subsetores específicos. Portanto, o resto do portfólio está realmente indo muito bem.”
BMO é um credor ativo para empresas de petróleo e gás – a maioria delas localizadas longe de sua base no Meio-Oeste – e esse setor sofreu um golpe. Executivos de bancos disseram a analistas que uma empresa financeira era a fonte de quase US $ 300 milhões em dívidas inadimplentes, que o banco esperava que se tornassem totalmente pagas.
Mas uma área problemática importante em Chicago era a indústria de serviços, uma ampla categoria que incluía serviços profissionais, entretenimento e hospitalidade, e outras indústrias típicas do mercado médio. Havia CAD $ 285 milhões em empréstimos com problemas recentes naquele grupo.
A indústria também está sob pressão, com CAD $ 126 milhões em empréstimos inadimplentes no trimestre, o mesmo nível do trimestre anterior. Para colocar isso em contexto, no trimestre encerrado em 31 de julho de 2019, a BMO registrou apenas C $ 12 milhões em empréstimos de manufatura recém-problemáticos.
BMO Harris é o segundo maior banco comercial na área de Chicago, depois do JPMorgan Chase. Mas a BMO Harris também empresta em muitos outros mercados do Meio-Oeste, particularmente em Wisconsin.
Com mais de 30 milhões de desempregados, tem havido alguma confusão entre os analistas quanto ao motivo pelo qual os bancos não sofreram mais perdas de crédito, ou pelo menos uma provação. A maior parte da razão para isso é a quantidade extraordinária de estímulos federais decretados nos estágios iniciais da crise do COVID-19, com ajuda tanto para empresas quanto para consumidores.
Parte dessa assistência expirou, como o seguro-desemprego semanal de $ 600. Da mesma forma, os empréstimos de proteção contra pagamento estão se aproximando do estágio em que serão perdidos ou convertidos em empréstimos com juros baixos que devem ser reembolsados.
Além disso, os bancos ofereceram aos mutuários programas de adiamento generosos, nos quais eles podem atrasar o pagamento parcial ou total do empréstimo por um período de 90 dias ou às vezes até mais. Muitos desses adiamentos expiraram ou irão expirar em breve.
O BMO Bank Cronin forneceu outra razão mais direta de que os empréstimos inadimplentes aumentaram muito no terceiro trimestre do banco, que terminou em 31 de julho. O banco de capital agiu mais como, bem, um banco novamente.
“Na verdade, diminuímos um pouco a intensidade de nossas cobranças no segundo trimestre”, disse ele a analistas. “Obviamente, sendo sensíveis aos nossos clientes que estão sob pressão.” “Em seguida, retomamos as práticas normais de cobrança no terceiro trimestre, o que causou alguma distorção na transição entre as fases ao longo do trimestre e um pouco de distorção na formação de saldos de empréstimos inadimplentes entre os dois trimestres.”
A julgar pelos números da BMO, o segundo semestre de 2020 pode ser significativamente mais interessante para os bancos de Chicago.