Quando você compra uma ação, sempre há 100% de chance de ela cair. Mas pelo lado positivo, se você comprar ações de uma empresa de qualidade pelo preço certo, poderá ganhar mais de 100%. longo prazo Santos Brasil Participações S.A. (BVMF:STBP3) os acionistas estão bem cientes disso, pois as ações subiram 290% em cinco anos. Os acionistas também ficaram satisfeitos com um ganho de 16% nos últimos três meses. Mas talvez o movimento seja apoiado por um mercado razoavelmente aquecido (alta de 11% em 90 dias).
Enquanto na semana passada reduziu o rendimento de cinco anos da empresa, vamos dar uma olhada nas tendências recentes para o negócio subjacente e ver se os ganhos correspondem.
Confira nossa última análise do post do Santos Brasil
Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de precificação, os preços das ações refletem o sentimento do investidor, não apenas o desempenho subjacente do negócio. Uma maneira falha, mas razoável, de avaliar o quanto o sentimento em torno de uma empresa mudou é comparar o lucro por ação (EPS) com o preço da ação.
Nos cinco anos de valorização das ações, a Santos Brasil Participações passou do prejuízo à lucratividade. Esse tipo de transição pode ser um ponto de inflexão que garante fortes ganhos no preço das ações, como vimos aqui. Como a empresa não era lucrativa há cinco anos, mas não há três, vale a pena dar uma olhada nos retornos dos últimos três anos também. Podemos observar que o preço das ações da Santos Brasil Participações aumentou 73% nos últimos três anos. No mesmo período, o lucro por ação aumentou 198% ao ano. Esse crescimento no lucro por ação está acima do aumento médio anual de 20% no preço das ações nos mesmos três anos. Portanto, parece que o mercado moderou um pouco suas perspectivas de crescimento.
A imagem abaixo mostra como o EPS foi rastreado ao longo do tempo (se você clicar na imagem poderá ver mais detalhes).
É claro que é ótimo ver como a Santos Brasil Participações conseguiu aumentar os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é muito mais importante para os acionistas. Pode valer a pena olhar livre Um relatório sobre como sua posição financeira mudou ao longo do tempo.
E os dividendos?
Além de medir o retorno do preço de uma ação, os investidores também devem considerar o retorno total do acionista (TSR). TSR é o cálculo de retorno que leva em consideração o valor do dividendo em dinheiro (assumindo que quaisquer dividendos recebidos sejam reinvestidos) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital e cisões descontados. Portanto, para empresas que pagam um dividendo generoso, o TSR costuma ser muito maior do que o retorno do preço da ação. Acontece que o TSR da Santos Brasil Participações nos últimos cinco anos foi de 342%, o que supera o retorno do preço das ações mencionado anteriormente. E não há prêmio por adivinhar que os pagamentos de dividendos explicam amplamente a diferença!
perspectiva diferente
É bom ver que os acionistas da Santos Brasil Participações tiveram um retorno total ao acionista de 51% no ano passado. Claro, isso inclui dividendos. Com um TSR de um ano melhor do que um TSR de cinco anos (o último chegando a 35% ao ano), o desempenho da ação parece ter melhorado recentemente. Qualquer pessoa com uma perspectiva otimista pode ver a recente melhoria no TSR como uma indicação de que o próprio negócio está melhorando com o tempo. Embora valha a pena considerar os vários efeitos que as condições de mercado podem ter sobre o preço de uma ação, existem outros fatores que são ainda mais importantes. Mas saiba que a Santos Brasil Participações é o show 1 sinal de alerta em nossa análise de investimento Você deve saber sobre…
Para quem gosta de encontrar ganhar investimentos esse livre Uma lista crescente de empresas com compras internas recentes, no entanto, pode ser apenas o ingresso.
Observe que os retornos de mercado mencionados neste artigo refletem os retornos de mercado médios ponderados das ações atualmente negociadas nas bolsas de valores brasileiras.
A avaliação é complexa, mas ajudamos a torná-la simples.
Descubra se a Santos Brasil Participações está supervalorizada ou subvalorizada verificando nossa análise abrangente, que inclui Estimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e solidez financeira.
Veja a análise gratuita
Você tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? mantenha contato diretamente conosco. Como alternativa, envie um e-mail para a equipe editorial (at) simplewallst.com.
Este artigo escrito por Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não pretendem ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é fornecer a você análises focadas e de longo prazo, orientadas por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não incluir os anúncios sensíveis ao preço mais recentes da empresa ou materiais específicos. Wall Street simplesmente não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.