- A cobertura de gatos continuou endurecendo em meados de 2022
- Corretores preparam clientes para aumentar preços e apertar termos e condições
- As resseguradoras se retiraram da região ou se retiraram completamente
- A capacidade da Caribbean Cat já está apertada com o medo de uma crise se um furacão atingir
- Preços na Colômbia devem subir depois de ficarem atrás do Chile e do Peru
- Incerteza sobre a extensão das perdas por seca no Brasil
No final de junho, fontes do mercado pesquisadas por esta publicação disseram que as resseguradoras imobiliárias pressionaram por aumentos de preços de até 15% no Caribe, com programas no Chile e, em menor escala, no Peru também enfrentando aumentos significativos no custo de cobertura na região . Mar do Caribe. Reformas no meio do ano.
Como um contato observou na época, a falta geral de capacidade disponível para o Caribe significava que o mercado de resseguros da região era “extremamente difícil”.
Outro contato descreveu a preparação para a renovação do Caribe no meio do ano como “uma bagunça”, enquanto uma fonte de corretagem disse que eles conseguiram implementar linhas de renovação – embora a preços altos -, mas tentando encontrar um limite adicional substituir o que estava fora foi uma luta.
Fontes indicaram em junho que as reformas no Chile e no Peru para negócios propensos a terremotos enfrentaram aumentos de preços de cerca de 8% a 10%.
Essa conclusão do mercado foi apoiada pelo comentário da Gallagher Re, que disse em seu relatório de estreia analisando as renovações de resseguro no meio do ano, que o negócio de catástrofes sem perdas na América Latina foi renovado com preços subindo de 3 a 12 por cento, enquanto as contas afetadas por perdas sofridas aumentos de 7-20 por cento.
“O maior fator que levou a resseguradora a reduzir sua capacidade foi o apetite reduzido pela exposição ao vento no Caribe e à exposição a terremotos no Chile, que aumentou consistentemente a taxa acima de +7,5% nessas regiões”, disse Gallagher Re.
Em 1º de julho, Gallagher Re disse que o maior impacto foi sentido em áreas de desastre na América Latina e também em grandes locais onde a oferta e a demanda de capacidade estavam bem equilibradas.
Conforme observado pela Gallagher Re na época, os aumentos observados nas renovações de resseguro no meio do ano na América Latina foram uma continuação da tendência observada nas renovações de 1º de janeiro e 1º de abril.
Taxa de endurecimento a seguir
Os executivos com foco na América Latina com quem a seguradora conversou no final de agosto estavam firmes em sua crença de que as tendências de preços para cobertura de gatos observadas em renovações no meio do ano permaneceriam estáveis no futuro próximo, principalmente no Caribe, enquanto os preços na Colômbia ser mais rápido que o Chile e o Peru.
“Vimos uma escassez de capacidade, especialmente no Chile e no Peru na América Latina e depois no Caribe”, disse uma das fontes.
“Também espero que lugares como a Colômbia possam se recuperar um pouco porque os preços lá não se moveram muito em uma direção positiva, e acho que isso é indicativo de lucratividade histórica”, acrescentou a fonte.
Outra ligação observou que uma das indicações claras de um mercado caribenho em retração é a ansiedade entre os corretores da região.
“Eles esperam que o mercado realmente se solidifique”, disse uma das fontes sobre negócios no Caribe.
“Eles gastam tempo agora preparando os clientes e dizendo-lhes para esquecer suas listas de desejos e pensar sobre o que é mais importante em seus termos e condições. Com o que eles realmente se importam e com o que estão dispostos a se comprometer?”, acrescentaram.
Conforme indicado por várias fontes, o ano passado viu muitos mercados retirarem capacidade ou retiraram-se completamente da região, sendo o Caribe uma região particularmente desafiadora.
Os furacões Irma e Maria em 2017 e o furacão Dorian em 2019 causaram enormes perdas em todo o Caribe, com as resseguradoras tendo um grande impacto e os preços subindo em resposta.
A AM Best observou em um relatório recente que, embora tenha havido um baixo nível de atividade de sinistros em 2021 – e mesmo agora em 2022 – os preços de resseguros continuam a se solidificar à medida que seguradoras e resseguradoras sentem os efeitos da inflação.
Combinado com um declínio mais amplo no apetite por capacidade de gato de propriedade que viu empresas como Axis Re e Tokio Marine Kiln se retirarem globalmente, a América Latina e especialmente o Caribe, também viu empresas como Everest Re, TransRe e Scor reduzirem seu compromisso.
“Nos últimos 12 meses, tantas pessoas saíram do Caribe que os programas serão apertados. Uma fonte previu que os corretores terão dificuldades para obter os últimos 15 a 20 por cento da capacidade de que precisam.
Outro contato do mercado resumiu dizendo: “Não é uma imagem muito feliz se você é um comprador no Caribe”.
“Deus me livre que haja um furacão este ano. A energia caribenha não será suficiente no final do ano como está, então se houver outro furacão se tornará muito perigoso porque o resseguro é fundamental para as economias dessas ilhas ” disse a fonte.
Nenhuma das seguradoras tem o poder do capital. Portanto, se a capacidade de resseguro é escassa, as seguradoras não podem absorvê-la, então elas precisam reduzir o que estão fazendo. Isso afeta os bancos e seus empréstimos, acrescentaram, e se torna uma questão econômica do governo.
Outra preocupação das seguradoras do Caribe é a proximidade com a Flórida, cujas empresas estão expostas aos mesmos eventos climáticos. As resseguradoras se concentrarão onde puderem obter os melhores retornos e, devido aos recursos limitados da maioria das operadoras do Caribe, as seguradoras da Flórida geralmente encontram preferência.
“As taxas estão subindo, mas há muita coisa que pode subir. No Caribe, agora, você não pode empurrá-las muito mais porque os clientes não compram”, disse uma das fontes.
Como resultado, explicou a fonte, haverá um foco maior em termos e condições.
As isenções do Caribe precisam entender que a isenção de comissões, comissões de dividendos e limites de eventos devem ser reduzidos, e outras restrições serão colocadas em seus contratos. “Este é um ponto de virada”, disseram eles.
Seca no Brasil atinge com força
A seca catastrófica que tomou conta do Vale do Rio Paraná no Brasil desde o final do ano passado afetou fortemente as resseguradoras, com IRB Brasil Re, Mapfre Re e Scor revelando sua significativa exposição ao evento.
Fontes anteriormente estimavam a exposição de mercado em US$ 1 bilhão.
A Scores colocou as perdas no primeiro semestre em 193 milhões de euros (US$ 192 milhões) com a seca e disse que reduziria sua exposição agrícola em 50% no próximo ano em resposta. Além de fornecer resseguro para seguradoras agrícolas brasileiras, a Scor apoia a AgroBrasil Administração e Participações Ltda, a MGA que escreve o principal agronegócio do país.
No final de junho de 2022, a Mapfre Re sofreu € 88 milhões.
De longe, a maior exposição está no IRB, com a resseguradora do Rio de Janeiro pagando ou economizando quase R$ 1,5 bilhão (US$ 294 milhões) em perdas por seca em meados de 2022, pois revelou que havia esgotado sua cobertura retroativa.
O Conselho de Imigração e Refugiados está examinando várias opções para resolver o déficit de capital de 36% anunciado nos resultados do segundo trimestre de 2022, incluindo uma oferta de ações, venda de ativos imobiliários e transferência de portfólio de perdas potenciais.
À medida que a seca continua e os sinistros continuam a ser apresentados às seguradoras, ainda há espaço para o aumento das perdas de resseguro.
As fontes disseram que a resseguradora está estudando de perto seus livros agrícolas e pensando em como responderá às perdas, seja permanecendo no mercado ou recuando. Independentemente disso, os preços vão subir para a cobertura que é vital para apoiar a vasta indústria agrícola do Brasil.