A EDP – Energias do Brasil (BVMF: ENBR3) tem apresentado um bom desempenho no mercado de ações com uma valorização colossal de 13% nos últimos três meses. Como os preços das ações geralmente se alinham com o desempenho financeiro de longo prazo de uma empresa, decidimos estudar seus indicadores financeiros de perto para ver se eles tiveram um papel no movimento recente dos preços. Neste artigo, decidimos focar no ROE da EDP – Energias do Brasil.
Retorno sobre o patrimônio líquido ou retorno sobre o patrimônio líquido é uma ferramenta útil para avaliar a eficácia com que uma empresa está alcançando o retorno sobre o investimento que recebeu de seus acionistas. Em outras palavras, revela o sucesso da empresa em converter os investimentos dos acionistas em lucros.
Veja as nossas últimas análises da EDP – Energias do Brasil
Como você calcula o retorno sobre o patrimônio?
o Fórmula ROE está sendo:
Retorno sobre o patrimônio líquido = Lucro líquido (de operações contínuas) ÷ Patrimônio líquido
Assim, com base na fórmula acima, o ROE da EDP – Energias do Brasil é:
13% = R $ 1,4 bilhão R $ 11 bilhões (considerando os doze meses subsequentes até setembro de 2020).
‘Receita’ é o valor ganho, após impostos, nos últimos doze meses. Outra forma de pensar sobre isso é que para cada 1 real de ação a empresa conseguia lucrar 0,13 real.
O que o ROE deve fazer à medida que os lucros aumentam?
Até agora, aprendemos que o retorno sobre o patrimônio é uma medida da lucratividade de uma empresa. Dependendo de quanto lucro a empresa opta por reinvestir ou “manter”, podemos avaliar a capacidade futura da empresa de gerar lucros. Em geral, mantendo-se inalteradas as demais condições, as empresas com maior retorno sobre o patrimônio líquido e retenção de lucros apresentam uma taxa de crescimento maior do que as empresas que não compartilham essas características.
EDP - Energias do Brasil crescimento do lucro e 13% ROE
Quando você olha pela primeira vez, o ROE da EDP – Energias do Brasil não parece atraente. No entanto, como o ROE da empresa é semelhante ao retorno médio da indústria de 16%, podemos evitar algumas reflexões. Por outro lado, a EDP – Energias do Brasil apresentou um crescimento moderado do lucro líquido de 8,2% nos últimos cinco anos. Dado o retorno sobre o patrimônio líquido bastante baixo, é bem possível que haja alguns outros aspectos que afetam positivamente o crescimento dos lucros da empresa. Por exemplo, uma empresa tem uma taxa de pagamento baixa ou é administrada com eficiência.
Na etapa seguinte, comparamos o crescimento do lucro líquido da EDP – Energias do Brasil com o da indústria e ficamos decepcionados ao ver o crescimento da empresa abaixo da média do setor, de 16%, no mesmo período.
O crescimento dos dividendos é um grande fator na avaliação das ações. O que os investidores precisam determinar a seguir é se o crescimento esperado dos lucros está realmente incorporado ao preço das ações. Isso os ajudará a determinar se o futuro das ações parece promissor ou ameaçador. ENBR3 é um valor justo? Este infográfico sobre o valor intrínseco de uma empresa contém tudo o que você precisa saber.
A EDP-Energias está utilizando efetivamente os lucros acumulados do Brasil?
EDP - Energias do Brasil tem uma combinação saudável de uma taxa de payout média de três anos de 36% (ou taxa de retenção de 64%) e um crescimento de receita respeitável como vimos acima, o que significa que a empresa está fazendo uso eficiente de seus lucros.
Além disso, a EDP – Energias do Brasil paga dividendos há pelo menos dez anos ou mais. Isso indica que a empresa está comprometida em dividir os lucros com seus acionistas. Ao examinar os dados de consenso de analistas mais recentes, descobrimos que a proporção dos pagamentos futuros da empresa deve aumentar para 93% nos próximos três anos. No entanto, não se espera que o ROE da empresa mude muito, apesar da taxa de retorno esperada mais alta.
Conclusão
De uma forma geral, sentimos que a EDP – Energias do Brasil tem definitivamente alguns fatores positivos a considerar. Qualquer bom crescimento dos lucros é sustentado por uma alta taxa de reinvestimento. No entanto, sentimos que o crescimento dos lucros poderia ter sido maior se o negócio tivesse melhorado com a menor taxa de retorno sobre o patrimônio líquido. Principalmente considerando como a empresa reinvestiu grande parte de seus lucros. No entanto, as últimas previsões de analistas da indústria revelam que os ganhos da empresa devem acelerar. Para saber mais sobre as projeções de crescimento de ganhos futuros da empresa, dê uma olhada neste Livre Relatório sobre as expectativas dos analistas para a empresa para saber mais.
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Este artigo escrito por Simply Wall St é de natureza geral. Não constitui recomendação de compra ou venda de ações, nem leva em consideração seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é fornecer a você uma análise focada em longo prazo, orientada por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes da empresa que são sensíveis ao preço ou genéricos. Wall Street simplesmente não tem posição em nenhuma das ações listadas.
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