Um tribunal brasileiro disse na sexta-feira que a Americanas pode ser responsabilizada pelo pagamento de até R$ 40 bilhões (US$ 7,9 bilhões) em dívidas antes do planejado, se o varejista for considerado inadimplente após relatar “discrepâncias contábeis”. Um grupo que representa acionistas minoritários apresentou uma queixa ao regulador de valores mobiliários do Brasil na sexta-feira alegando “fraude de bilhões de dólares”, depois que a Americanas disse ter divulgado discrepâncias em um pedido de 20 bilhões de reais.
“Descrevê-los como ‘incoerências’ nada mais é do que uma tentativa de usar um eufemismo para uma fraude multibilionária que não apenas destruiu o patrimônio dos acionistas, mas também minou a credibilidade do mercado de capitais brasileiro”, disse Abradin em documento visto pela Reuters. O grupo também pediu que a Associação Abradin investigue a PwC., a auditora da empresa, PricewaterhouseCoopers, não quis comentar.
O tribunal emitiu uma liminar protegendo a Americana de credores que procuram exigir uma recuperação mais rápida de dívidas ou apreender os ativos da empresa, bem como os contratos necessários para as operações da empresa – desde que ela entre com pedido de concordata ou chegue a um acordo com os credores. Se a Americana não entrar com o processo em 30 dias, dizia o documento do tribunal, a liminar perderia efeito.
O tribunal disse que as mudanças no balanço da empresa resultantes das supostas discrepâncias podem afetar sua dívida e os níveis mínimos de capital de giro, resultando em uma violação do acordo que exige o pagamento antecipado de dívidas de até US$ 8 bilhões. A empresa disse que ela e seus credores estão buscando em conjunto uma “alternativa viável” à luz de sua dívida iminente.
As ações da Americanas se recuperaram 15% na sexta-feira, após despencar mais de 75% no dia anterior, eliminando R$ 8,4 bilhões em valor de mercado quando o CEO Sergio Real renunciou, após nove dias no cargo, após a descoberta de irregularidades. O regulador, CVM, anunciou três investigações sobre o varejista, enquanto a empresa criou um comitê independente para investigar.
Em uma divulgação na quarta-feira, a Americanas disse acreditar que o impacto monetário não foi significativo, embora mais investigações sejam necessárias. “Não é fácil esconder.”
“Acho que este é o maior escândalo que já vi na bolsa de valores brasileira”, disse James Gulbrandsen, diretor de investimentos para a América Latina da NCH Capital, à Reuters. Fabio Alberwich, diretor da FAMA Investimentos, disse que vendeu sua posição na Americanas em 2019 devido à “opacidade” de suas finanças. “Todas as evidências de má conduta estavam lá”, escreveu ele no Twitter.
Os diretores da Americana venderam cerca de R$ 215 milhões (US$ 42 milhões) em ações entre julho e setembro, de acordo com registros regulatórios. A empresa não informou as vendas por meio de acionistas controladores ou membros do conselho. “O que chama a atenção é a dimensão do problema. Não é fácil esconder R$ 20 bilhões”, disse Eric Pareto, professor do Inspire em São Paulo. “Se as operações estavam no balanço, era uma questão de apresentação. Mas não sei se estavam totalmente no balanço.”
O riyal, em reunião com investidores na quinta-feira, atribuiu as discrepâncias a diferenças na contabilização do custo financeiro de empréstimos bancários e dívidas com fornecedores. No entanto, os contadores ainda estão tentando descobrir os detalhes. O Real foi nomeado em agosto para suceder o ex-CEO Miguel Gutierrez, após quase 30 anos na empresa.
Há muito controlada pelos três bilionários brasileiros que fundaram a 3G Capital, Americana tem uma rede de lojas onipresente nos shoppings do país. A unidade de comércio eletrônico da empresa é uma das principais varejistas online do país. “O mercado (incluindo nós) ainda não entende totalmente quais são as implicações totais para a Americana”, disseram analistas do JPMorgan em nota de pesquisa, observando a falta de comunicação consistente da empresa.
A agência de classificação Fitch rebaixou o rating de crédito de emissor de longo prazo em moeda estrangeira e local da empresa para “CC” de “BB”. A S&P Global rebaixou a classificação de Americanas para “BB”, adicionando-a à sua lista CreditWatch com implicações negativas. (US$ 1 = 5,1436 riais)
(Esta história não foi editada pela equipe do Devdiscourse e foi gerada automaticamente a partir de um feed distribuído.)