O retorno total aos acionistas em cinco anos da Telefônica Brasil (BVMF: VIVT3) superou o crescimento dos lucros principais

Idealmente, seu portfólio geral deve superar a média do mercado. Mas quase todo investidor tem uma ação com desempenho superior ou inferior. Então não vamos culpar a longo prazo Telefónica Brasil SA (BVMF: VIVT3) aos acionistas por dúvidas sobre sua decisão de manter, com as ações caindo 12% em meia década. Caiu 15% em cerca de um trimestre.

Depois de perder 3,5% na semana passada, vale a pena conferir os fundamentos da empresa para ver o que podemos inferir do desempenho passado.

Confira nossa última análise sobre a Telefónica Brasil

Parafraseando Benjamin Graham: O mercado é a curto prazo uma máquina de votação, mas a longo prazo é uma máquina de pesagem. Ao comparar o lucro por ação (EPS) e as mudanças no preço das ações ao longo do tempo, podemos ter uma noção de como as atitudes dos investidores em relação à empresa mudaram ao longo do tempo.

Durante a infeliz meia década em que o preço das ações caiu, a Telefônica Brasil viu seu lucro por ação (EPS) melhorar 6,5% ao ano. Portanto, o EPS não parece ser um ótimo guia para entender como o mercado valoriza uma ação. Ou talvez o mercado estivesse anteriormente muito otimista, então a ação decepcionou, apesar da melhora no EPS.

É estranho ver um desempenho tão ruim do preço das ações, apesar do crescimento contínuo. Talvez a pista esteja nas outras métricas.

Notamos que o dividendo permaneceu bom, então isso não explicaria a queda no preço das ações. Embora não esteja totalmente claro por que o preço das ações caiu, um olhar mais atento à história da empresa pode ajudar a explicá-lo.

O gráfico abaixo mostra como os lucros e retornos mudaram ao longo do tempo (revelar os valores exatos clicando na imagem).

A Telefônica Brasil é uma ação bem conhecida, com bastante cobertura de analistas, indicando alguma visão de crescimento futuro. Portanto, recomendamos verificar isso Livre Relatório descrevendo as expectativas de consenso

E os dividendos?

É importante considerar o retorno total para os acionistas, bem como o retorno sobre o preço da ação para qualquer ação. O TSR inclui o valor de quaisquer dividendos incidentais ou aumentos de capital descontados, juntamente com quaisquer dividendos, com base na suposição de reinvestimento de dividendos. É justo dizer que o TSR oferece uma visão mais completa das ações que pagam dividendos. Observamos que para a Telefônica Brasil, o TSR nos últimos cinco anos foi de 27%, o que é melhor do que o retorno do preço da ação mencionado acima. Isso é em grande parte o resultado de seus pagamentos de dividendos!

perspectiva diferente

É bom ver que os acionistas da Telefônica Brasil tiveram um retorno total ao acionista de 0,7% no ano passado. Isso inclui lucros. No entanto, o TSR de cinco anos, que chega a 5% ao ano, é ainda mais impressionante. Os compradores em potencial podem compreensivelmente sentir que perderam a oportunidade, mas sempre é possível continuar em todos os cilindros. É sempre interessante acompanhar o desempenho de longo prazo do preço de uma ação. Mas para entender melhor a Telefônica Brasil, precisamos levar em conta muitos outros fatores. Por exemplo, descobrimos Um sinal de alerta para a Telefónica Brasil Você deve estar familiarizado com isso antes de investir aqui.

Para quem gosta de encontrar investimentos vencedores isto é Livre Uma lista crescente de empresas com compras internas recentes pode ser apenas o ingresso.

Observe que os retornos de mercado mencionados neste artigo refletem os retornos médios ponderados de mercado das ações atualmente negociadas nas bolsas BR.

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Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e expectativas de analistas usando uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação, nem leva em consideração seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é fornecer a você análises focadas e de longo prazo orientadas por dados essenciais. Observe que nossa análise pode não incluir os anúncios sensíveis ao preço ou materiais de qualidade mais recentes da empresa. Wall Street simplesmente não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.