Leia isso antes de olhar para a Telefônica Brasil SA (BVMF: VIVT3) para um lucro futuro de R $ 0,14.

Os leitores regulares saberão que amamos nossos ganhos na Simply Wall St, e é por isso que é emocionante ver Telefônica Brasil SA (BVMF: VIVT3) está prestes a negociar um retorno anterior nos próximos 4 dias. Os investidores podem comprar ações antes de 1º de abril para ter direito a esses dividendos, que serão pagos em 31 de julho.

O próximo lote de dividendos da Telefônica Brasil será de R $ 0,14 por ação, tendo em vista o cenário do ano passado, quando a empresa pagou um total de R $ 2,91 aos acionistas. Cálculo do valor dos pagamentos do ano passado mostra que a Telefônica Brasil tem um retorno tardio de 6,4% sobre o preço atual da ação de R $ 45,34. Os dividendos são uma importante fonte de receita para muitos acionistas, mas a saúde dos negócios é fundamental para manter esses dividendos. Portanto, precisamos verificar se a Telefônica Brasil pode bancar seus lucros e se os lucros podem ser aumentados.

Confira nossa última análise da Telefônica Brasil

Os dividendos são geralmente pagos com a receita da empresa, portanto, se a empresa pagar mais do que ganha, seus ganhos geralmente correm um risco maior de rebaixamento. No ano passado, a Telefônica Brasil distribuiu 103% do lucro na forma de dividendos aos acionistas, indicando que os dividendos não são bem cobertos por dividendos. No entanto, o fluxo de caixa é mais importante do que o lucro para avaliar os dividendos, então precisamos saber se a empresa gerou caixa suficiente para direcionar seus dividendos. Felizmente, seus pagamentos de dividendos capturaram apenas 48% do fluxo de caixa livre gerado, o que é uma relação de pagamento confortável.

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É decepcionante ver que os dividendos não são cobertos pelos dividendos, mas o caixa é mais importante do ponto de vista da sustentabilidade dos dividendos e, felizmente, a Telefônica Brasil gerou caixa suficiente para financiar os dividendos. Se os executivos continuarem a pagar mais dividendos do que a empresa declarou em dividendos, veríamos isso como um sinal de alerta. Muito poucas empresas são capazes de pagar dividendos sustentáveis ​​que são maiores do que seus lucros declarados.

Clique aqui para ver o índice de pagamento da empresa, bem como as estimativas dos analistas de seus ganhos futuros.

BOVESPA: Dividendo histórico da VIVT3 em 27 de março de 2021

Os lucros e dividendos estão aumentando?

As empresas com fortes oportunidades de crescimento geralmente têm os melhores pagadores de dividendos, porque é mais fácil aumentar os lucros quando o lucro por ação melhora. Os investidores adoram dividendos, então, se os lucros estão baixos e os lucros estão baixos, espere que as ações sejam vendidas pesadamente ao mesmo tempo. Pensando nisso, somos incentivados pelo crescimento constante da Telefônica Brasil, com aumento do lucro por ação de 4,3%, em média, nos últimos cinco anos.

Muitos investidores avaliarão o desempenho dos lucros da empresa avaliando o quanto os pagamentos de dividendos mudaram ao longo do tempo. O pagamento de dividendos por ação da Telefônica Brasil diminuiu 2,6% ao ano em média nos últimos 10 anos, o que não é inspirador. A Telefônica Brasil é um caso raro em que o lucro cai ao mesmo tempo que melhora o lucro por ação. É incomum de ver e pode indicar condições instáveis ​​no negócio principal, ou raramente há um foco intenso no reinvestimento dos lucros.

A lição final

A Telefônica Brasil tem o que é preciso para manter o pagamento de dividendos? O lucro por ação cresceu modestamente, e a Telefônica Brasil pagou no ano passado um percentual baixo de sua geração de caixa. No entanto, seus pagamentos de dividendos não foram bem cobertos pelos ganhos. Para resumir, a Telefônica Brasil parece boa nesta análise, embora não pareça uma oportunidade especial.

Dito isso, se os dividendos não são a sua maior preocupação com a Telefônica Brasil, você deve saber dos outros riscos que esse negócio enfrenta. Em termos de risco de investimento, Nós identificamos um sinal de alerta Com a Telefônica Brasil, entendê-la deve fazer parte do seu processo de investimento.

No entanto, não recomendamos comprar o primeiro dividendo que você vê. Aqui está uma lista de ações de dividendos interessantes com um retorno superior a 2% e um dividendo futuro.

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Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Não constitui recomendação de compra ou venda de ações, nem leva em consideração seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é fornecer a você uma análise focada e de longo prazo, orientada por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes da empresa que são sensíveis ao preço ou genéricos. Wall Street simplesmente não tem posição em nenhuma das ações listadas.
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