IRB Brasil RE melhora resultados e desempenho operacional nos primeiros nove meses de 2021
Publicado em: 3 de dezembro de 2021
Nesta quinta-feira (11/11), o IRB Brasil RE divulgou seus resultados do terceiro trimestre (3T21) e primeiros nove meses (9M21) de 2021. A resseguradora registrou lucro líquido recorrente de R$ 101,7 milhões no acumulado até setembro , ante prejuízo de R$ 568,4 milhões no mesmo período de 2020. No resultado contábil, que incorpora os impactos dos negócios descontinuados e despesas não recorrentes, houve redução de 62,8% no prejuízo líquido, que foi de R$ 311,8 milhões contra R$ 837,3 milhões nos primeiros nove meses do ano passado. No 3T21, o IRB registrou lucro líquido de R$ 44,5 milhões na visão recorrente e prejuízo de R$ 155,7 milhões na visão contábil, este último 27,8% inferior ao mesmo trimestre de 2020.
O resultado contábil líquido da companhia no 3T21 foi impactado negativamente pelos negócios descontinuados (em run-off), com impacto negativo total de R$ 329,5 milhões, sendo R$ 219,4 milhões decorrentes do restante dos contratos descontinuados do segmento Vida no exterior. Esse impacto foi parcialmente compensado por efeitos não recorrentes (one-offs) de R$ 129,3 milhões, principalmente devido ao ganho de ação judicial referente ao PIS/Pasep.
“Os números mostram a recuperação e a melhora da empresa. O IRB trabalhou muito para ter uma estrutura bem estruturada.
Processos, governança forte e estratégia de longo prazo, e revisou todo o seu portfólio de subscrição para torná-lo lucrativo e sustentável. Nosso objetivo é crescer com rentabilidade, utilizando nossas vantagens competitivas para alavancar nossa participação no mercado local”, afirma o CEO do IRB Brasil RE, Raphael de Carvalho.
Taxa de Perda
No 3T21, o total de sinistros retidos foi de R$ 1.992,3 milhões, um aumento de 33,9% em relação ao mesmo período de 2020. O aumento reflete o aumento das provisões para sinistros a liquidar, que cresceram em função do reconhecimento de sinistro de um contrato descontinuado (run-off) no segmento Vida no exterior, no valor de R$ 219,4 milhões. Excluindo os sinistros de negócios descontinuados, que totalizaram R$ 349,2 milhões, a sinistralidade do 3T21 foi de 99,6%.
“Vale ressaltar que, na comparação dos trimestres, a sinistralidade foi impactada pelo restante dos contratos descontinuados. Na visão recorrente, registramos sinistros nos segmentos de patrimônio, riscos especiais e aviação, decorrentes de Contratos Facultativos, cuja cobertura de risco é parte do nosso negócio e cuja sinistralidade está em linha com o mercado de seguros e resseguros, que no terceiro trimestre teve uma queda no desempenho em termos gerais”, analisa Wilson Toneto, vice-presidente Técnico e de Operações do IRB Brasil RE.
Prêmio escrito
Em linha com a estratégia de revisão da carteira e foco no mercado local, a participação dos prêmios emitidos no Brasil passou de 51% nos 9M20 para 61% nos 9M21. De julho a setembro, o volume total de prêmios emitidos do IRB Brasil RE diminuiu 12,4% em relação ao 3T20, totalizando R$ 2.607,7 milhões. O prêmio emitido no Brasil totalizou R$ 1.793,5 milhões no 3T21, praticamente estável em relação ao mesmo período de 2020. Destacam-se os ramos Rural, com aumento de 70,3%, e Vida, com 38,1%. O prêmio emitido no exterior totalizou R$ 814,2 milhões no 3T21, o que representou uma redução de 30,2% em relação ao 3T20.
Nos nove meses de 2021, o volume total de prêmios emitidos diminuiu 10,9% em relação ao mesmo período do ano passado, totalizando R$ 6.698,3 milhões. No acumulado do ano, os prêmios emitidos no Brasil totalizaram R$ 4.078,7 milhões, representando um aumento de 5,8%, refletindo o aumento de Vida (+43,1%) e Rural (+28,5%). O prêmio emitido no exterior foi de R$ 2.619,6 milhões, com queda de 28,5% em relação aos nove meses de 2020.
No entanto, graças ao menor volume de contratempos em 2021, o prêmio ganho registrou crescimento tanto na comparação trimestral quanto no acumulado do ano. No 3T21, o prêmio ganho atingiu R$ 1.670,4 milhões, 8,1% superior ao 3T20, enquanto nos 9M21 o prêmio ganho foi de R$ 4.857,0 milhões, 1,7% superior ao de 2020.
Caixa Operacional
O IRB Brasil RE apresentou geração operacional de caixa positiva pelo quinto trimestre consecutivo. Neste 3T21, a geração de R$ 604,8 milhões é 332% superior aos R$ 140 milhões gerados no 3T20. Nos 9M21, a geração operacional de caixa totalizou R$ 1,1 bilhão. “Vale ressaltar que resultado e geração de caixa têm que convergir no longo prazo. No passado, o IRB deu resultados positivos e queimou caixa. Desde a reestruturação, por outro lado, estamos pagando essa diferença com resultados contábeis que são ainda negativo, mas a geração de caixa positiva indica que estamos no caminho certo”, avalia Willy Jordan, vice-presidente de Finanças e Relações com Investidores da empresa.
Solvência e Quadro Regulatório
Ao final do 3T21, o IRB Brasil RE registrou um excesso de capital regulatório de R$ 647,2 milhões. Isso equivale a um índice de solvência regulatório de 142% (patrimônio ajustado versus capital de risco total), enquanto o índice de solvência total da empresa (geralmente usado em outros países) atingiu o nível de 264% (capital próprio versus capital de risco total). A empresa encerrou o trimestre com marco regulatório suficiente de R$ 43 milhões. Excluindo a margem adicional de 20% sobre o capital de risco, a suficiência dos ativos elegíveis para garantia das provisões técnicas foi de R$ 347,4 milhões.
Panorama
“No quarto trimestre, nosso foco será voltar ao crescimento rentável. Acreditamos que alguns vetores influenciarão positivamente essa trajetória, principalmente em 2022, como projetos de infraestrutura, concessões e a contínua
retomada do emprego. Esperamos também um impacto positivo na rentabilidade financeira com o novo cenário de juros e o arrefecimento dos efeitos dos negócios em liquidação”, analisa Raphael de Carvalho.
A Análise de Desempenho completa está disponível no site de Relações com Investidores da empresa (www.ri.irbre.com)