Comprar um carro usado, alugar um apartamento ou abrir uma conta em banco: todos os pesadelos recorrentes na América Latina, devido à abundância de papelada, burocracia lenta e armadilhas jurídicas.
As startups criadas para enfrentar esses problemas estão impulsionando a região para a vanguarda do boom de tecnologia nos mercados emergentes. No ano passado, US $ 4,1 bilhões em investimento de capital de risco fluíram para a América Latina, ultrapassando US $ 3,3 bilhões no Sudeste Asiático e ultrapassando a África, Oriente Médio e Europa Central e Oriental combinados, de acordo com a Global Private Capital Association.
No primeiro semestre deste ano, a América Latina retirou US $ 6,5 bilhões em capital de risco, montante não muito inferior aos US $ 8,3 bilhões da Índia.
“Começamos neste setor em 1999, quando quase não havia internet, quase toda a comunicação era telefônica e a penetração da internet era de 3 por cento”, disse Hernan Caza, cofundador da Kazhek Ventures, o maior fundo da América Latina em estágio inicial. Com mais de US $ 2 bilhões em capital levantado até o momento. “Hoje, a América Latina finalmente tem massa crítica em quase todos os mercados.”
Nubank incorpora a nova geração de startups latino-americanas. Co-fundado em 2013 pelo empresário colombiano David Velez depois que levou seis meses para abrir uma conta bancária quando se mudou para São Paulo, essa conta cresceu exponencialmente e agora tem mais clientes do que qualquer outro banco digital independente do mundo.
A oferta pública inicial altamente antecipada poderia avaliar a fintech brasileira em mais de US $ 50 bilhões, De acordo com relatórios recentes. Isso se compara aos US $ 79 bilhões do Mercado Libre, a resposta da região à Amazon e à empresa mais valiosa da América Latina, fundada em 1999 na primeira onda de atividades de tecnologia.
O último lote de startups latino-americanas chamou a atenção de alguns investidores ricos do mundo da tecnologia. Marcelo Clore, COO da SoftBank, nascido na Bolívia, anunciou no mês passado um segundo fundo de tecnologia dedicado à América Latina, prometendo US $ 3 bilhões além dos US $ 5 bilhões reservados para o primeiro fundo em 2019.
“Ficamos incrivelmente surpresos com a qualidade e a quantidade de grandes empresas que estavam subcapitalizadas, então começamos a fazer investimentos”, disse Cleore ao Financial Times. “Há muito espaço para melhorar a vida das pessoas na América Latina, porque todos os sistemas são ineficientes e sofrem com a burocracia … enormes oportunidades para interromper a tecnologia.”
O primeiro chifre de rinoceronte do México, Kavak, é um desses distúrbios. vale $ 8,7 bilhões Em rodada de financiamento no mês passado, a empresa pretende aprimorar a experiência de compra de um carro usado. Ele oferece aos compradores um cheque mecânico, uma garantia de três meses, crédito online rápido e entrega em domicílio.
A Quinto Andar, sediada no Brasil, simplifica o desafio de alugar um apartamento eliminando corretores e oferecendo seu seguro a inquilinos avaliados, eliminando a necessidade de depósitos volumosos, fiadores ou seguros caros.
A startup chilena NotCo implantou inteligência artificial inovadora para desenvolver combinações incomuns de plantas para imitar o sabor e a textura do leite, maionese, sorvete e carne. Com US $ 1,5 bilhão em uma rodada de financiamento em julho, NotCo agora se expandiu para os Estados Unidos e Canadá.
Kavak, Kento Andar e Nubank destacam o compromisso das startups de maior sucesso da América Latina para enfrentar os problemas da região.
“A história de trazer o Vale do Silício e tentar torná-lo tropical simplesmente não funcionou”, disse Yvonne Coelho, ex-CEO da associação regional de capital privado LAVCA. “Os modelos que começaram a dar certo foram os que diziam: ‘Existem problemas estruturais na região que podem ser resolvidos por novas empresas. . . Adaptado para atender às necessidades da região.
Kazhek de Kazhek disse que os inovadores na América Latina agora estão inspirando inveja. “Você vê empresas de fora da região dizendo ‘Eu quero ser um Nubank da Alemanha’. Isso não estava acontecendo.”
Os serviços financeiros têm dominado o cenário de startups na América Latina, com cerca de 40% do financiamento privado no ano passado indo para empresas de fintech, de acordo com dados da LAVCA.
Antes da pandemia, mais da metade dos residentes da área não usava os bancos. Em apenas alguns meses, de maio a setembro do ano passado, 40 milhões de pessoas abriram uma conta bancária, de acordo com Pesquisa no Mastercard.
As startups de Fintech, como Nubank e Ualá na Argentina, desempenharam um papel importante na facilitação da expansão. No Brasil, o banco central lançou o Pix, um sistema de transferência de dinheiro móvel rápido com 110 milhões de usuários registrados.
“Você tem alguns dos bancos mais lucrativos do mundo que estão no Brasil e no México, então é um primeiro sucesso óbvio”, disse Clore do SoftBank. “Esses bancos são muito ineficientes, eles têm muitas agências, longas filas e assim por diante … então começamos com fintech.”
Como em outras regiões, a pandemia acelerou a mudança digital. A América Latina tem uma das mais altas mortes per capita por coronavírus do mundo e algumas das piores recessões, mas a Covid-19 também forçou mais atividade econômica online.
“Por muitos anos, a América Latina, que é uma grande região como percentual do PIB global porque esses países de renda média, tem sido subinvestida em tecnologia”, disse Pierpaolo Barbieri, fundador da Ualá em 2017. Agora geralmente está se recuperando, pois todos estão correndo para ver as oportunidades. ”
Em algumas áreas, a região ainda está atrasada. “70 por cento do comércio na China ocorre online, cerca de 50 por cento está nos Estados Unidos … 20 por cento ainda está na América Latina, então o processo de digitalização econômica ainda tem um longo caminho a percorrer.”
Giulio Vasconcelos, cofundador do Atlantico, um fundo de capital de risco latino-americano, comparou a capitalização de mercado total das empresas de tecnologia na região como uma porcentagem do PIB com a mesma proporção na Ásia.
“Quando você olha a evolução do mercado americano, o desenvolvimento do mercado chinês e agora da América Latina, a curva tende a ficar muito parecida com o tempo”, disse ele. “É lento e gradual até que eventualmente você atinge um ponto de inflexão e realmente começa a acelerar.
“A América Latina está passando por esse ponto de inflexão cerca de 10 anos depois dos Estados Unidos e cerca de sete a oito anos depois da China.”
Ele disse que a capitalização de mercado total da tecnologia na América Latina é de 3,4% do PIB, em comparação com 30% na China e 14% na Índia. Teria a América Latina atingido os níveis de participação da tecnologia chinesa na economia “estamos falando do equivalente a mais de um trilhão de dólares em valor de mercado sendo criado”.
Quanto tempo isso pode levar não está claro. Francisco Alvarez Demaldi, cofundador da Riverwood Capital, dos Estados Unidos, investe em tecnologia na América Latina desde 2008. Embora concorde que a região está vendo “muito entusiasmo” e que o crescimento da receita no setor de tecnologia provavelmente será forte, ele observa que o financiamento está vacilando entre as marés.
“Há um aumento significativo na disponibilidade de capital na região, que se acelerou nos últimos anos em um ritmo muito rápido”, disse ele. “É difícil determinar nosso lugar neste círculo [ . . .] Devemos estar preparados para as flutuações nesta frente. ”
A região enfrenta outros desafios. Como grande exportador de bens, está sujeito a expansões e quedas econômicas e suas políticas são voláteis. Um ciclo eleitoral em andamento está desencadeando uma onda de candidatos antiestablishment, exigindo maior intervenção do Estado na economia.
Também existem problemas práticos. Com exceção do Brasil, há uma escassez de engenheiros de software e as universidades não estão produzindo graduados com conhecimentos de tecnologia suficientes. As conexões fixas de banda larga não estão disponíveis em muitas áreas.
Enquanto isso, Clore da SoftBank está confortável em aumentar suas apostas em tecnologia. Hoje, o Fundo da América Latina tem mais de 100 por cento de TIR [internal rate of return] Na moeda local, este fundo é provavelmente o fundo com melhor desempenho que temos hoje, de uma perspectiva de taxa interna de retorno (TIR). “
Três sucessos para startups na América Latina
© Jakub Porzycki / NurPhoto via Reuters
Nubank Afirma ser o maior caso de sucesso do cenário de startups no Brasil. Desde o lançamento de um cartão de crédito sem anuidade em 2014, a empresa fintech acumulou mais de 40 milhões de clientes em seu país natal, México e Colômbia.
A rodada de financiamento deste ano deu à Unicorn uma avaliação de US $ 30 bilhões e agora está olhando para uma oferta pública inicial nos Estados Unidos. Com foco em tecnologia e atendimento ao cliente, o grupo com sede em São Paulo desafiou um setor bancário brasileiro famoso por suas altas taxas e burocracia.
Por meio de seu aplicativo para smartphone, a Nubank também oferece contas pessoais e empresariais, empréstimos, seguros e produtos de investimento.
Plataforma online de carros usados álamo Foi fundada no México em 2016 por empresários venezuelanos. A empresa recentemente levantou US $ 700 milhões em uma rodada de financiamento avaliada em US $ 8,7 bilhões, uma das mais altas da América Latina. Os investidores incluem General Catalyst, SoftBank e outros.
Os clientes podem comprar ou vender seus carros usados no site, com a empresa atuando como intermediária e realizando inspeções veiculares, além de oferecer financiamento, garantia e entrega em domicílio. A empresa agora opera no Brasil e na Argentina e pretende expandir-se ainda mais.
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Rabino É um grande sucesso começar a Colômbia. Os empreendedores locais começaram a empresa em 2015 para oferecer mantimentos, mas desde então se ramificou em áreas como serviços financeiros. Tendo se expandido para nove países e mais de 200 cidades, pretende se tornar o “superapp” da América Latina.
Entre as novidades da Rappi está o serviço Turbo Fresh, que visa entregar os produtos mais solicitados aos clientes em 10 minutos, utilizando uma avançada logística de “último quilômetro”. O nome da empresa é uma brincadeira com “rápido”, a palavra espanhola para “rápido”.