Uma placa mostra os preços do etanol e da gasolina em um posto de gasolina em Cuiabá, Brasil, em 2 de outubro de 2019. REUTERS / Marcelo Teixeira
São Paulo (Reuters) – As empresas brasileiras fizeram ofertas maciças de participação e acordos de fusões e aquisições enquanto a maior economia da América Latina se recuperava da pandemia de Covid, com crescimento do produto interno bruto projetado para o ano inteiro de 5%, potencialmente impulsionando a transição de energia para saúde.
O volume de fusões e aquisições cresceu oito vezes no primeiro semestre de 2021 em relação ao mesmo período do ano anterior, para US $ 56,8 bilhões, enquanto as ofertas totais de ações somaram US $ 15,3 bilhões, um aumento de 55%.
Os banqueiros esperam que a atividade permaneça dinâmica durante o segundo semestre, impulsionada pelas perspectivas econômicas otimistas, com destaque para setores como varejo e tecnologia financeira.
No primeiro semestre, a aquisição da Notre Dame Intermedica pela empresa de saúde Hapvida por US $ 9,58 bilhões foi o sétimo maior negócio em mercados emergentes, enquanto a estatal Petrobras comandou US $ 6,45 bilhões para os campos de petróleo em águas profundas de Atapu e Sépia no décimo terceiro lugar.
A privatização da Cedae, empresa estatal de águas e esgotos do Rio de Janeiro, levantou quase US $ 4 bilhões, atraindo o GIC de Cingapura, o fundo de pensão canadense CPPIB e a holding local Itausa.
“Há um círculo virtuoso de negócios: a atividade econômica está se recuperando, as taxas de juros básicas estão baixas e o dinheiro está disponível”, disse Eduardo Meras, chefe de banco de investimento do Citi no Brasil, Eduardo Meras.
A maior oferta brasileira de ações do ano aconteceu no último dia de junho, com a venda da participação da Petrobras na distribuidora de combustíveis Petrobras Distribuidora SA (BRDT3.SA). A Petróleo Brasileiro SA (PETR4.SA), como o vendedor é oficialmente conhecido, arrecadou 11,36 bilhões de reais (US $ 2,3 bilhões).
Empresas como a empresa de energia Raízen, joint venture entre Cosan SA e Royal Dutch Shell Plc (RDSa.L), a cimenteira Intercement Brasil SA e a rede de oncologia Oncoclinicas, planejam precificar IPOs reais na casa dos bilhões de dólares nas próximas semanas.
Espera-se que esses negócios atraiam ricos investidores estrangeiros, que evitaram as ofertas de ações brasileiras no início deste ano em meio à eclosão da pandemia e turbulência política, para substituir investidores domésticos cada vez mais cautelosos.
“Os investidores estrangeiros não estão mais preocupados com a pandemia e o ritmo de vacinação aumentou nas últimas semanas”, disse Roderick Greenless, chefe do banco de investimentos do Itaú BBA, que liderou a tabela de classificação de ações no primeiro semestre. Ele espera que as ofertas de ações cheguem a 160 bilhões de riais este ano, um aumento de 33% em relação a 2020.
Os investidores estrangeiros gastaram 65,1 milhões de riais omanis comprando ações de empresas brasileiras, saídas líquidas, no primeiro semestre, segundo a operadora de bolsa B3, ante uma saída líquida de 62,8 bilhões de riais no mesmo período do ano passado.
No entanto, os investidores domésticos estão ficando mais tímidos, com as taxas de juros de referência subindo de 2% para 4,25% em janeiro. Os fundos de ações receberam 1,7 bilhão de riais de dinheiro novo neste ano até maio, superando as entradas líquidas de 94,1 bilhões de riais para fundos de renda fixa.
Ciclo de apresentação
Bruno Amaral, chefe de Fusões e Aquisições do Banco BTG Pactual, que liderou a tabela de Fusões e Aquisições do Brasil no primeiro semestre, disse que a forte atividade do mercado de capitais também está aumentando os fundos disponíveis para aquisições.
Amaral disse que os setores duramente atingidos pela pandemia, como o varejo, estão entre os negócios mais movimentados nos últimos meses, à medida que o Brasil se recupera e aumenta o consumo.
“Também estamos vendo muitos negócios na área financeira, especialmente no segmento de fintech com grandes bancos e no segmento de saúde”, acrescentou.
A Berkshire Hathaway Inc (BRKa.N) de Warren Buffett liderou uma rodada de financiamento de US $ 750 milhões na tecnologia financeira de rápido crescimento Nubank, enquanto a empresa de private equity Advent International investiu US $ 430 milhões na firma de pagamentos Ebanx. Consulte Mais informação
Abaixo, a programação da Liga Brasileira para assessoria em fusões e aquisições e negociação de livros de ECM durante o primeiro semestre
Anúncio de Fusão e Aquisição – Alvo Brasileiro
Fonte – Refinitiv Deals Intelligence
ECM – Global Equities and Related – Brasil
Fonte – Refinitiv Deals Intelligence
(Reportagem de Carolina Mandel e Tatiana Bautzer, São Paulo); Edição de Christian Plumb e Steve Orlovsky
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