As ações da Santos Brasil Participações SA (BVMF: STBP3) enfraqueceram recentemente, mas as perspectivas financeiras parecem decentes: o mercado está errado?

É difícil ficar animado depois de olhar para o desempenho recente da Santos Brasil Participações (BVMF: STBP3), quando suas ações caíram 23% nos últimos três meses. Mas se você prestar atenção, poderá descobrir que seus principais indicadores financeiros parecem bons, o que pode significar que a ação pode subir no longo prazo, dada a forma como os mercados geralmente recompensam fundamentos mais resistentes no longo prazo. Em particular, vamos prestar atenção ao retorno sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações hoje.

O retorno sobre o patrimônio líquido, ou ROE, é um teste de quão efetivamente uma empresa pode aumentar seu valor e gerenciar o dinheiro dos investidores. Em termos mais simples, mede a rentabilidade de uma empresa em relação ao patrimônio líquido.

Veja nossas últimas análises sobre a Santos Brasil Participações

Como você calcula o retorno sobre o patrimônio?

a Fórmula ROE. está sendo:

Retorno sobre o patrimônio líquido = lucro líquido (de operações contínuas) ÷ patrimônio líquido

Portanto, com base na fórmula acima, o retorno sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações é:

7,6% = R $ 172 milhões R $ 2,3 bilhões (base doze meses subsequentes até setembro de 2021).

“Retorno” é a receita que a empresa obteve no ano passado. Então, isso significa que para cada R $ de investimento dos acionistas, a empresa gera um lucro de R $ 0,08.

Qual é a relação entre o ROE e o crescimento dos lucros?

Até agora, aprendemos que o retorno sobre o patrimônio líquido mede a eficiência com que uma empresa gera seus lucros. Dependendo de quanto desses lucros a empresa reinveste ou “mantém”, e da eficácia disso, podemos avaliar o potencial de crescimento dos lucros da empresa. Assumindo que todo o resto permaneça inalterado, quanto maior for o retorno sobre o patrimônio líquido e os lucros retidos, maior será a taxa de crescimento da empresa em comparação com empresas que não têm necessariamente essas características.

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Comparação do crescimento dos lucros dos participantes da Santos Brasil e ROE de 7,6%

É claro que o retorno sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações é bastante baixo. A comparação do setor mostra que o ROE da empresa também não difere muito da média do setor de 9,1%. No entanto, é notável o excepcional crescimento do lucro líquido de 75% que a Santos Brasil Participações experimentou nos últimos cinco anos. Acreditamos que também pode haver outros fatores que afetam o crescimento da empresa. Por exemplo, uma empresa tem uma taxa de pagamento baixa ou é administrada com eficiência.

Em seguida, comparamos o crescimento do lucro líquido da Santos Brasil Participações com o da indústria e ficamos felizes em ver que o crescimento da empresa é superior em relação à indústria que teve uma taxa de crescimento de 11% no mesmo período.

BOVESPA: crescimento ex-dividendo do STBP3 em 27 de dezembro de 2021

O crescimento dos lucros é uma métrica importante a ser considerada ao avaliar ações. É importante para um investidor saber se o mercado precificou o crescimento (ou declínio) dos ganhos esperados de uma empresa. Isso os ajudará a determinar se o futuro da ação parece promissor ou ameaçador. O valor da Santos Brasil Participações é razoável em relação a outras empresas? Essas três medidas de avaliação podem ajudá-lo a decidir.

Os participantes da Santos Brasil usam seus lucros acumulados de forma eficaz?

A Santos Brasil Participações tem rentabilidade média de três anos de 30% (fica com 70% do faturamento), nem muito baixo nem muito alto. Isso indica que seus dividendos estão bem cobertos e, dado o alto crescimento que discutimos acima, parece que a Santos Brasil Participações está reinvestindo seus dividendos de forma eficiente.

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Além disso, a Santos Brasil Participações paga dividendos há três anos. Isso mostra que a empresa está comprometida em compartilhar os lucros com seus acionistas. Olhando para os dados de consenso dos analistas atuais, podemos ver que a taxa de pagamentos futuros da empresa deve aumentar para 59% nos próximos três anos. No entanto, a expectativa é de que o retorno futuro sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações suba para 15%, embora o índice de payout da empresa deva aumentar. Supomos que pode haver algumas outras características do negócio que podem impulsionar o crescimento esperado no retorno sobre o patrimônio líquido da empresa.

conclusão

Em geral, sentimos que a Santos Brasil Participações possui algumas qualidades positivas. Mesmo apesar da baixa taxa de retorno, a empresa registrou um crescimento impressionante nos lucros como resultado de pesados ​​reinvestimentos em seus negócios. Sendo esse o caso, um estudo das últimas previsões de analistas mostrou que a empresa deverá ver uma desaceleração no crescimento de seus lucros futuros. Para saber mais sobre a previsão de crescimento de ganhos futuros da empresa, dê uma olhada neste Livre Um relatório de previsões de analistas para a empresa saber mais.

Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base apenas em dados históricos e expectativas de analistas usando uma metodologia imparcial e nossos artigos não têm como objetivo ser um conselho financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de ações, nem leva em consideração seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é fornecer a você uma análise focada e de longo prazo conduzida por dados essenciais. Observe que nossa análise pode não incluir os anúncios ou materiais de qualidade mais recentes da empresa. Wall Street simplesmente não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

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