É difícil ficar animado depois de olhar para o desempenho recente da Santos Brasil Participações (BVMF: STBP3), quando suas ações caíram 23% nos últimos três meses. Mas se você prestar atenção, poderá descobrir que seus principais indicadores financeiros parecem bons, o que pode significar que a ação pode subir no longo prazo, dada a forma como os mercados geralmente recompensam fundamentos mais resistentes no longo prazo. Em particular, vamos prestar atenção ao retorno sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações hoje.
O retorno sobre o patrimônio líquido, ou ROE, é um teste de quão efetivamente uma empresa pode aumentar seu valor e gerenciar o dinheiro dos investidores. Em termos mais simples, mede a rentabilidade de uma empresa em relação ao patrimônio líquido.
Veja nossas últimas análises sobre a Santos Brasil Participações
Como você calcula o retorno sobre o patrimônio?
a Fórmula ROE. está sendo:
Retorno sobre o patrimônio líquido = lucro líquido (de operações contínuas) ÷ patrimônio líquido
Portanto, com base na fórmula acima, o retorno sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações é:
7,6% = R $ 172 milhões R $ 2,3 bilhões (base doze meses subsequentes até setembro de 2021).
“Retorno” é a receita que a empresa obteve no ano passado. Então, isso significa que para cada R $ de investimento dos acionistas, a empresa gera um lucro de R $ 0,08.
Qual é a relação entre o ROE e o crescimento dos lucros?
Até agora, aprendemos que o retorno sobre o patrimônio líquido mede a eficiência com que uma empresa gera seus lucros. Dependendo de quanto desses lucros a empresa reinveste ou “mantém”, e da eficácia disso, podemos avaliar o potencial de crescimento dos lucros da empresa. Assumindo que todo o resto permaneça inalterado, quanto maior for o retorno sobre o patrimônio líquido e os lucros retidos, maior será a taxa de crescimento da empresa em comparação com empresas que não têm necessariamente essas características.
Comparação do crescimento dos lucros dos participantes da Santos Brasil e ROE de 7,6%
É claro que o retorno sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações é bastante baixo. A comparação do setor mostra que o ROE da empresa também não difere muito da média do setor de 9,1%. No entanto, é notável o excepcional crescimento do lucro líquido de 75% que a Santos Brasil Participações experimentou nos últimos cinco anos. Acreditamos que também pode haver outros fatores que afetam o crescimento da empresa. Por exemplo, uma empresa tem uma taxa de pagamento baixa ou é administrada com eficiência.
Em seguida, comparamos o crescimento do lucro líquido da Santos Brasil Participações com o da indústria e ficamos felizes em ver que o crescimento da empresa é superior em relação à indústria que teve uma taxa de crescimento de 11% no mesmo período.
O crescimento dos lucros é uma métrica importante a ser considerada ao avaliar ações. É importante para um investidor saber se o mercado precificou o crescimento (ou declínio) dos ganhos esperados de uma empresa. Isso os ajudará a determinar se o futuro da ação parece promissor ou ameaçador. O valor da Santos Brasil Participações é razoável em relação a outras empresas? Essas três medidas de avaliação podem ajudá-lo a decidir.
Os participantes da Santos Brasil usam seus lucros acumulados de forma eficaz?
A Santos Brasil Participações tem rentabilidade média de três anos de 30% (fica com 70% do faturamento), nem muito baixo nem muito alto. Isso indica que seus dividendos estão bem cobertos e, dado o alto crescimento que discutimos acima, parece que a Santos Brasil Participações está reinvestindo seus dividendos de forma eficiente.
Além disso, a Santos Brasil Participações paga dividendos há três anos. Isso mostra que a empresa está comprometida em compartilhar os lucros com seus acionistas. Olhando para os dados de consenso dos analistas atuais, podemos ver que a taxa de pagamentos futuros da empresa deve aumentar para 59% nos próximos três anos. No entanto, a expectativa é de que o retorno futuro sobre o patrimônio líquido da Santos Brasil Participações suba para 15%, embora o índice de payout da empresa deva aumentar. Supomos que pode haver algumas outras características do negócio que podem impulsionar o crescimento esperado no retorno sobre o patrimônio líquido da empresa.
conclusão
Em geral, sentimos que a Santos Brasil Participações possui algumas qualidades positivas. Mesmo apesar da baixa taxa de retorno, a empresa registrou um crescimento impressionante nos lucros como resultado de pesados reinvestimentos em seus negócios. Sendo esse o caso, um estudo das últimas previsões de analistas mostrou que a empresa deverá ver uma desaceleração no crescimento de seus lucros futuros. Para saber mais sobre a previsão de crescimento de ganhos futuros da empresa, dê uma olhada neste Livre Um relatório de previsões de analistas para a empresa saber mais.
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