SYDNEY (Reuters) – Os mercados asiáticos ficaram mistos e os títulos se recuperaram na segunda-feira, com a queda da lira turca gerando rumores de que os controles de capital podem ser necessários para conter o colapso, embora as consequências mais amplas estejam relativamente empatadas por enquanto.
O dólar estava sendo negociado 12% mais alto em relação à lira em 8,0500, mas isso estava longe de ser o pico inicial em 8,4850 em meio a especulações de que as autoridades turcas deveriam intervir.
A queda veio depois que o presidente Recep Tayyip Erdogan chocou o mercado ao substituir o governador do banco central turco, de linha dura, por um crítico das altas taxas de juros.
“Isso deixará as autoridades com duas opções, ou se comprometem a usar as taxas de juros para estabilizar os mercados ou impõem controles de capital”, disse Bear Hammarlund, estrategista-chefe de mercados emergentes da SEB Research.
“Dada a abordagem cada vez mais autoritária do presidente Erdogan, os controles de capital parecem a opção mais provável.”
A incerteza fez com que o índice Nikkei do Japão caísse 1,8%, em parte devido à especulação de que os investidores de varejo japoneses poderiam enfrentar perdas com grandes longos na lira de maior rendimento.
As oscilações foram mais modestas em outros lugares, com o índice MSCI Asia Pacific de ações mais amplas fora do Japão adicionando 0,2%, apoiado por um aumento de 0,8% nas blue-chips chinesas.
Os futuros EUROSTOXX 50 caíram 0,2% e os futuros FTSE caíram 0,1%. Os futuros do Nasdaq subiram 0,4%, enquanto os do S&P 500 despencaram de ambos os lados.
O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu cinco pontos base para 1,68%, indicando alguns portos-seguros preferidos.
Os investidores ainda estão lutando para lidar com o recente aumento nos rendimentos dos títulos dos EUA, que deixou as avaliações das ações de alguns setores, especialmente de tecnologia, esticadas.
Os títulos vacilaram novamente na sexta-feira, quando o Fed decidiu não estender a concessão de capital aos bancos, o que poderia reduzir sua demanda por títulos do Tesouro.
O dano foi limitado, no entanto, pela promessa do Fed de trabalhar nas regras para evitar tensões no sistema financeiro.
Vários funcionários do Fed estão falando esta semana, incluindo três aparições do presidente Jerome Powell, proporcionando muitas oportunidades para mais volatilidade nos mercados.
Observe os mercados emergentes
Uma lira mais fraca na segunda-feira estabilizou o iene modestamente, com ganhos notáveis do euro e do dólar australiano. Isso, por sua vez, fez com que o euro caísse ligeiramente em relação ao dólar, para US $ 1,1885.
Após a queda inicial, o dólar rapidamente se estabilizou em 108,86 ienes, enquanto o índice do dólar fechou em 92,077.
O iene também apoiou as preocupações dos investidores de varejo japoneses que estabeleceram posições compradas em liras, que é uma negociação comum para o setor com fome de retorno, e pode ser reduzido, levando a outra rodada de vendas de liras.
No entanto, analistas do Citi duvidam que este incidente levará a uma pressão generalizada sobre os mercados emergentes, observando que a última vez que a lira enfraqueceu em 2020, houve pouca repercussão.
“Em termos do impacto em outras partes dos mercados emergentes de alto rendimento, acreditamos que será muito limitado”, disse o Citi em uma nota.
Havia poucos sinais de uma demanda porto-seguro por ouro, que caiu 0,5%, para US $ 1.735 a onça.
Os preços do petróleo caíram novamente, depois de cair quase 7% na semana passada, com as preocupações sobre a demanda global levando os especuladores a lucrar com as posições compradas após um longo período de alta.
O Brent caiu 37 centavos para $ 64,16 o barril, enquanto o petróleo dos EUA caiu 68 centavos para $ 60,74.
Reportagem de Wayne Cole. Editado por Lincoln West e Christian Schmöllinger