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Um consultor robótico apoiado pelo Alibaba busca domar os comerciantes da China de hoje
(Bloomberg) – Kelvin Lee e Don Hwang passaram vários meses no canto da biblioteca da Universidade de Hong Kong, mas não compareceram a nenhum exame. Em 2015, nossos ex-colegas da DBS Bank Ltd. Eles estão planejando lançar sua startup de consultoria robótica e querem reduzir os custos de escritório. “Ficamos na biblioteca por nove meses”, ele me disse em uma entrevista de Hong Kong. “Não tínhamos dinheiro.” Hoje, a empresa de serviços de robôs que eles desenvolveram tem mais de 130 funcionários. Aqumon ajuda as pessoas a criar portfólios de ativos globais usando ciência de dados e inteligência artificial. A startup está tentando levantar cerca de US $ 50 milhões em uma rodada de financiamento da Série B este ano de investidores, incluindo bancos, empresas de capital de risco e até fundos soberanos, e a empresa, que fornece seus serviços por meio de um aplicativo e também por meio de instituições financeiras, visa para mim, o presidente. Executivo Magnum Research Ltd. A empresa por trás da Akumon, uma IPO de Hong Kong, vai levantar pelo menos US $ 1 bilhão em três a cinco anos. Kong está no vasto, mas potencialmente desafiador, mercado continental da China, já que os serviços financeiros automatizados ainda estão engatinhando. Não há grandes consultores robóticos independentes na China, de acordo com a Z-Ben Advisors Ltd. , Uma empresa de consultoria com sede em Xangai que acompanha a indústria de gestão de ativos da China. Diz cerca de 15 empresas financeiras, bancos, corretores e algumas empresas de fintech, incluindo Ant Group Co. , Fornece serviços, e o Vanguard Group abandonou seus planos de adquirir uma licença de fundo mútuo na China e, em vez disso, se concentrará na construção do robô. A plataforma de consultoria que ele lançou com a Ant no ano passado, Li me disse em um comunicado que o modelo Acomon para oferecer estratégias de investimento de longo prazo projetadas para diferentes níveis de tolerância ao risco está em linha com os objetivos do governo chinês. Eles incluem evitar o tipo de comércio agitado que levou a ciclos de expansão e retração como o de 2015. O aplicativo não fornece empréstimos de margem. Resta saber se a oferta do Acomon atrairá os investidores chineses. Eles tendem a se concentrar em retornos de curto prazo, preferindo negociar para si próprios com base em informações obtidas em reportagens da mídia, notas de pesquisa, sites de ações e mídia social, em vez de contratar consultores profissionais com dinheiro. O número de contas de negociação mantidas pelos chineses atingiu mais de 181 milhões em fevereiro, mais de 99% de todas as contas, de acordo com a China Securities Depository and Clearing Corp. Enquanto isso, o destino dos consultores robóticos nos Estados Unidos e na Europa parece difícil. Aviso. Muitos serviços enfrentaram dificuldades depois de serem comuns entre os bancos de Wall Street apenas alguns anos atrás. O UBS Group AG fechou seu consultor automatizado SmartWealth em 2018, enquanto a Investec Plc fechou seus serviços um ano depois. Como outros grandes jogadores, o UBS agora oferece um serviço híbrido humano-automatizado, e entre aqueles que provaram o gosto do sucesso está a Betterment nos Estados Unidos, que tem ativos sob gestão estimados em US $ 21 bilhões, de acordo com seu site. Aqueles com as maiores bases de usuários, como o software de rastreamento de orçamento Mint da Intuit Inc, geralmente se concentram na educação geral em vez de consultoria de investimento. Os reguladores vêm reprimindo as pequenas empresas para reduzir os riscos financeiros, bem como as empresas maiores como a Jack Ma’s Ant. No entanto, ele me disse que as negociações recentes com os reguladores em Hong Kong e na China o deixaram otimista. Ele disse que Akumon solicitou uma licença de consultoria de fundos de investimento para operar na China. Ela planeja aumentar o número de funcionários para 200 até o final de 2022, com um escritório inaugurado em Xangai neste mês e outro em Pequim no final deste ano. A empresa – que Lei se refere como “Quant Monster” em homenagem à franquia de mídia japonesa Pokémon, abreviação de Pocket Monsters – atenderá ao público em geral na China e não apenas aos indivíduos mais ricos, disse ele. Ele é voltado especialmente para pessoas entre 25 e 40 anos, pois a advogada de Hong Kong, Nicole Wong, baixou o aplicativo em janeiro. Depois de avaliar seu nível de risco como moderado, ela recomenda cinco fundos negociados em bolsa e três fundos de títulos. Seu portfólio aumentou em até 5% antes de flutuar em meio à volatilidade recente do mercado. “Eles forneceram uma porta de entrada para as pessoas embarcarem no trem de investimentos”, disse Wong. “Eles simplificaram algo que poderia ser muito complicado para as pessoas comuns.” No curto prazo, ele me disse, o maior desafio era conseguir a licença. “Mas, a longo prazo, ainda é a educação do cliente”, disse ele. “Eles precisam saber mais sobre alocação de ativos e investimentos passivos, e precisam aumentar sua tolerância à volatilidade.” A recuperação do mercado de ações global no ano passado levou muitos investidores iniciantes a migrar para aplicativos administrados pela Futu Holdings Ltd. , Up Fintech Holding Ltd. E a Webull Financial, que foi criada por Wang Anquan, um graduado do Alibaba Group Holdings Ltd., mas os investidores podem divergir de estratégias ativas de ações no mercado turbulento este ano, deixando uma oportunidade para consultores de robôs, disse Evan Shi, chefe de pesquisa no Z-Ben. A recente queda no índice CSI 300, desencadeada por perdas em ações que já foram tão altas quanto Kweichow Moutai, baixou o benchmark em mais de 12% em relação à alta de fevereiro. A diretriz traz benefícios de longo prazo. “Se este ano observarmos uma volatilidade contínua ou maior no mercado, é provável que diferentes tipos de carteiras de consultoria automatizada proporcionem melhores retornos.” Mas Xi apontou que os consultores de robótica tiveram um desempenho inferior às estratégias ativas de ações no ano passado em um programa piloto da Comissão Reguladora de Valores da China: No entanto, Li diz que a Acomon pretende aumentar seus ativos sob gestão para um trilhão de yuans (US $ 154 bilhões). nos próximos três a cinco anos. A empresa se recusou a fornecer os ativos atuais sob gestão, alegando que se tratava de informações confidenciais de inicialização. O mercado de consultores de robótica na China pode ter mais de US $ 660 bilhões em ativos sob gestão no próximo ano, provenientes de mais de 100 milhões de usuários, estima a Accenture Plc em um relatório. É o momento perfeito para “promover nossa melhor estratégia para os investidores na China”, disse Lee. Os reguladores querem tornar o mercado mais saudável e regulado. Acho que estamos muito bem posicionados. “(Atualizações com o plano da Vanguard para se concentrar na construção de um consultor de robôs em joint venture no sexto parágrafo) Para mais artigos como este, visite-nos em bloomberg.com. Fonte de notícias de negócios mais confiáveis © 2021 Bloomberg LP